基本消息面

周二（2月21日），美元指數窄幅震蕩，目前交投于103.94附近。周一因恰逢美國總統日，美國股市休市，外匯市場整體波動較小，雖然上周五美元指數沖高回落，但周一頂住了進一步回調壓力，守在近六周高位附近，接近收平，收報103.88，因為受到過去幾周強勁美國經濟數據的支持，交易員押注美聯儲維持貨幣政策緊縮的時間將比最初預期更長。

最近幾周美國一系列數據顯示，勞動力市場仍然吃緊，通脹頑固不降，零售銷售增長強勁，月度生產者物價上漲，因此市場預期美聯儲在抑制通脹方面還有更多工作要做，將不得不繼續加息。

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澳洲聯邦銀行(CBA)貨幣策略師Carol Kong說：“未來一周，美元可能繼續走高，因為近期公布的經濟數據支持利率將在更長時間保持較高水準的說法。”

市場目前預計，美國聯邦基金利率到7月將在略低于5.3%的水準觸頂。

美聯儲官員的鷹派言論也支撐了美元，他們暗示，需進一步加息以成功抑制通脹。

同樣，兩位歐洲央行(ECB)決策者上周五表示，歐元區利率仍有一定的上升空間，推高了市場對歐洲央行利率峰值的預期。

但這幾乎沒有提振歐元，歐元兌美元周一收跌0.09%，收報1.0683。

Kong稱：“鑒于美元漲勢，歐洲央行的鷹派評論不太可能支撐歐元。”

澳元兌美元周一領漲非美貨幣，因市場冒險意愿升溫，亞洲股市周一全線上漲，澳元兌美元周一上漲0.42%，收報0.6905。

紐元兌美元周二收漲0.16%，收報0.6250，市場普遍關注新西蘭聯儲周三的貨幣政策會議，預計新西蘭聯儲將僅略微放緩其緊縮步伐，加息0.5個百分點至4.75%。

澳新銀行的分析師說：“在通脹如此之高的情況下...不堅持下去可能意味著未來需要更高的利率。”

英鎊兌美元周一也接近收平，收報1.2038，周二將公布的綜合采購經理人指數(PMI)將給出更多有關英國經濟狀況的線索。

房地產網站Rightmove周一公布的數據顯示，2月英國住房的平均要價較前月上漲，是有記錄以來漲幅最小的一個月。原本每年2月房價通常會出現大幅的季節性上漲。

但Rightmove表示，房屋要價在當月持平，而不是下降，這可能是住房市場的一個積極信號，表明市場著陸比許多分析師預測的更為溫和。

市場正在期待英國央行3月政策會議，目前加息25個基點的可能性為80% 。自2021年底以來，英國央行已連續十次加息，目前指標利率為4%。

交易員將密切關注英國央行貨幣政策委員會委員伍茲(Sam Woods)和曼恩(Catherine Mann)本周的講話，以尋找英國央行在努力壓低通脹之際下一步舉措的線索。

ING外匯分析師表示，焦點仍集中在修改北愛爾蘭議定書的潛在協議取得進展的跡象上，但這一消息迄今對英鎊影響甚微。

ING外匯分析師Chris Turner指出，貨幣政策是英鎊的主要驅動力，預計“歐元兌英鎊將保持區間波動，英鎊兌美元將隨美元走勢而反彈。”

基本面利空因素

1.美元指數周一下跌，從上周五創下的六周高點略微走低，此前出爐的多項經濟數據增強了市場對美聯儲將繼續收緊貨幣政策的預期。

2.據CME“美聯儲觀察”：美聯儲3月加息25個基點至4.75%-5.00%區間的概率為81.9%，加息50個基點至5.00%-5.25%區間的概率為18.1%；到5月累計加息25個基點的概率為6.7%，累計加息50個基點的概率為76.7%，累計加息75個基點至5.25%-5.50%區間的概率為16.6%。

基本面利多因素

1.在俄羅斯入侵烏克蘭一周年前夕，美國總統拜登于周一突然訪烏，出現在基輔市中心，承諾將一直烏克蘭站在一起。拜登戴著他標志性的飛行員墨鏡，在冬季早晨明亮的陽光和刺耳的空襲警報聲中，與身著綠色作戰服的烏克蘭總統澤連斯基并肩走向一座金色穹頂的大教堂。拜登說，“當(俄羅斯總統)普京在將近一年前發動入侵時，他認為烏克蘭很弱，西方也四分五裂。他覺得他能夠比我們撐得久。但是他大錯特錯了，烏克蘭不得不付出非常高昂的代價。犧牲實在是太大了，我們知道，前面還會有艱難的幾天、幾周甚至幾年。”

2.南非蘭特兌美元周一走低，本周南非財長將公布今年預算，令該國財政政策成為市場焦點。南非財政部長戈東瓜納(Enoch Godongwana)周三將發表2023年預算演講。除了發布最新的收入、支出和經濟增長預測外，預計他還將概述政府承擔陷入困境的國家電力公司Eskom部分債務的計劃。

機構觀點

高盛：將歐洲央行終端利率上調至3.5%

近日，高盛經濟學家將歐洲央行終端利率的預期上調至3.5%，理由是預計包括歐洲央行執委施納貝爾在內的政策制定者的立場將更加強硬。高盛預計歐洲央行6月份還會再加息25個基點，目前歐洲央行的存款利率目前為2.5%，政策制定者已表示有意在下個月再加息50個基點。最后高盛表示，歐洲央行5月份加息50個基點“仍有可能”，但目前認為加息25個基點的可能性更大。

高盛：美國股票和債券可能會同時下跌

高盛集團投資組合策略資產配置主管Christian Mueller-Glissmann提醒：“關鍵的風險是，去年的情況可能重演。如果通脹風險高，宏觀波動大，那么股票和債券都可能同時下跌。如果這種看漲情緒轉變，我們的主要擔憂是，可能會再次出現60/40股債組合的下跌。”

摩根大通：納指可能將下跌5-10%

摩根大通首席全球市場策略師Marko Kolanovic警告稱，如果按照過去的市場走勢來看，兩年期美國國債的殘酷重新定價意味著納斯達克100指數將下跌5%至10%，波動性較大的科技股將下跌更多。

美專家：拜登對基輔的突訪將對俄烏沖突產生“零”影響

美國前國防情報局情報官員科夫勒今日表示，預計拜登的突訪不會對俄烏沖突產生任何影響。她還稱，普京應該會認為拜登此次訪問將向澤連斯基施壓，要求他與俄羅斯談判達成和解，普京深知西方對烏克蘭已經感到了十分疲勞，并且美國和歐洲正在耗盡其的武器儲備。科夫勒表示，預計普京將繼續施加軍事壓力，迫使烏克蘭進行和平談判，正在進行的軍事沖突明天也可能會有所升級。

中金：上調國內石油需求增長預測，至1374萬桶/日

中金發表研報稱，上調年度展望中對于2023年中國石油需求的增速預測，預計2023年表觀消費或有望達到1374萬桶/天，同比增長6.2%，較2022年需求增加80萬桶/天左右。全球基本面來看，我們認為2023年中國石油需求高增長或有望緩解歐美經濟下行導致的需求疲軟壓力，但可能不會推動全球市場出現結構性短缺。從歐美國家的疫后復蘇路徑來看，石油需求完成固有的恢復式高增長后，可能暫時進入低速增長的過渡期、以等待外部政策刺激的內生高增長到來。

英國金融時報：俄羅斯經濟受制裁影響不大并且可能在2024年增長

英國《金融時報》寫道，俄羅斯經濟受制裁影響不大并且明年甚至可能會出現增長。相比，烏克蘭經濟目前正處于嚴重危機，并且正在嚴重依賴西方的幫助。俄聯邦統計局昨日公布的數據顯示，俄羅斯2022年GDP同比下降2.1％，這個初步數據好于官員們去年秋初預期3%的降幅，而一年前當制裁措施首次公布時，部分人甚至預測俄羅斯經濟將萎縮10%。市場普遍認為是大宗商品出口的飆升幫助俄羅斯抵消了美歐制裁的影響。俄羅斯央行預計今年該國經濟可能恢復增長。 英國金融時報表示，預計俄羅斯經濟可能在2024年實現增長。（指股網編輯：章天）