基本消息面

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周五（2月24日），美元窄幅震蕩，目前交投于104.60附近，略低于隔夜創下的近七周高點104.78。周四數據顯示，美國上周初請失業金人數下降，支持了美聯儲必須繼續提高利率以控制通脹的立場，給美元提供上漲動能，金價則繼續承壓，一度創年內新低至1817.30美元/盎司。不過，投資者仍普遍等待周五出爐的美國1月份PCE數據，整體交投受到了一些限制。

商品收盤情況，布倫特原油期貨結算價上漲1.61美元，或2%，報每桶82.21美元，一年前俄羅斯入侵烏克蘭前夕，約為98美元。美國原油期貨結算價上漲1.44美元，或2%，報每桶75.39美元，結束了此前連續六個交易日的跌勢。美國COMEX黃金下跌0.8%，結算價報1826.80美元。

美股收盤情況，道瓊斯工業指數上漲108.82點，或0.33%，報33153.91點，標普500指數上漲21.27點，或0.53%，至4012.32點，納斯達克指數上漲83.33點，或0.72%，報11590.40點。

貴金屬

金價周四降至約兩個月來最低，美國上周初請失業金人數下降，支持了美聯儲的立場，即必須繼續提高利率以控制通脹。

現貨黃金下跌0.17%，收報每盎司1822.16美元，稍早觸及12月30日以來的最低水平1817.30。美國期金下跌0.8%，結算價報1826.80美元。

上周美國初請失業金人數意外下降，表明勞動力市場吃緊，通脹壓力大。

周四公布的另一數據顯示，美國2022年第四季度國內生產總值(GDP)環比年率增幅修正為2.7%，上月報告的前值為2.9%。

RJO Futures高級市場策略師Bob Haberkorn稱，雖然GDP數字略微低于預期，但初請失業金人數下降將美聯儲留在駕駛座上，這樣他們可以繼續加息。“

周三美聯儲1月31日至2月1日的會議記錄顯示，決策者同意需要繼續加息，但轉向較小幅度將使他們可以更好地根據未來出爐的數據校準政策。

聯邦基金利率期貨0#FF:市場目前預期，美聯儲將再加息三次，至5.25-5.50%，投資者還降低了對未來降息的預期。

原油

油價周四收漲2%，因預計俄羅斯下個月將大幅減產，但美元走強和美國庫存大幅跳升加劇了需求擔憂。

布倫特原油期貨結算價上漲1.61美元，或2%，報每桶82.21美元，一年前俄羅斯入侵烏克蘭前夕，約為98美元。

美國原油期貨結算價上漲1.44美元，或2%，報每桶75.39美元，結束了此前連續六個交易日的跌勢。

俄羅斯計劃在3月將其通過西部港口的石油出口量減少多達25%，超過此前宣布的50萬桶/日的減產幅度，這在盤中稍早提振了油價。

雖然美元走強仍是原油的短期阻力，但瑞銀分析師表示，預計俄羅斯產量下降和中國的重新開放將令油市收緊并支撐價格。

美元指數連續第三個交易日上漲，周三美聯儲公布的最新會議記錄顯示，大多數決策者同意高通脹的風險需要進一步加息。

美國政府數據顯示，上周原油庫存連續第九周增加，引發了對需求的擔憂之后，油價也因此承壓。

美國能源信息署(EIA)周四表示，截至2月17日當周， 原油庫存猛增760萬桶，至約4.79億桶，路透調查中分析師預估為增加210萬桶。

外匯

美元兌其主要貨幣周四守住溫和漲幅，受到強勁經濟數據支撐，這些數據繼續表明，如果美聯儲要降低數十年來最高的通脹率，其收緊貨幣政策的行動可能要持續更長時間。

一連串強于預期的數據和最近“幾位”決策者贊成更大規模加息的言論，本月一直在支撐美元。此外，上周美國初請失業金人數意外下降，表明勞動力市場仍然吃緊，美國經濟具有韌性。

“2月份讓所有人始料不及，強勁數據接踵而至...強調了這樣一個事實，即我們沒有足夠放緩，通脹保持粘性，”Acadian Asset Management的全球宏觀投資組合經理Clifton Hill表示，“因此，通過所有這些，隨著收益率上升，這只是給美元帶來買盤，因為預期的增長放緩并沒有實現，實際上恰恰相反--正在重新加速。”

周四紐約尾盤，歐元下跌0.11%，報1.0592美元，保持區間波動。英鎊也回落0.27%，報1.2013美元，擺脫了近期PMI調查發出的英國央行3月份可能再次加息的信號影響。

美元指數周四上漲升0.08%，報104.61，但略低于當天高點104.78。

華盛頓Convera公司的高級市場分析師Joe Manimbo表示，“周五我們有更重要的數據公布。而在美聯儲下次政策會議前，還將有另一份非農就業報告和另一份CPI公布，因此，數據是美聯儲收緊政策程度的關鍵。”

聯邦基金利率期貨交易員現在消化的預期是，聯邦基金利率在7月份達到峰值5.34%，并在全年保持在5%以上。聯邦基金利率目標區間從2022年3月的近零水平迅速上升，目前在4.50%-4.75%。

Hill稱，如果經濟持續加速，通脹保持粘性，這將導致終端利率走高，美元走強將使經濟更硬著陸。

“市場正在尋找一個二元結果，因為這就是市場在全球金融危機后一直以來的被訓練方式。而我認為，投資者正在痛苦地應對現實，這將是一個更加微妙和具挑戰性的過程，”Hill表示，“因此，從投資組合的角度來看，你真的必須保持平衡，或者至少是戰術性的。”

美元兌日元周四下跌0.19%，收報134.65，投資者在等待即將上任的日本央行行長植田和男的講話，希望得到一些有關其債券收益控制政策的線索。

市場要聞

美聯儲3月加息50個基點的概率為27%

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲3月加息25個基點至4.75%-5.00%區間的概率為73.0%，加息50個基點至5.00%-5.25%區間的概率為27.0%；到5月累計加息25個基點的概率為0%，累計加息50個基點的概率為70.3%，累計加息75個基點至5.25%-5.50%區間的概率為28.7%，累計加息100個基點至5.50%-5.75%區間的概率為1.0%。

美方稱已準備好就《新削減戰略武器條約》同俄方談判

當地時間2月23日，塔斯社報道稱，美國副國務卿紐蘭在接受專訪時表示，如果俄方做好準備，美方也已準備好同俄方就《新削減戰略武器條約》進行談判，哪怕談判明天就開啟。紐蘭還稱，美方也已經準備好同意接受相關檢查。紐蘭還表示，在核安全領域，美國和俄羅斯在全球范圍內承擔著重大責任。她強調，“美國準備就確保《新削減戰略武器條約》的執行重返談判”。

烏克蘭邊防部隊在巴赫穆特附近擊退了俄羅斯的三次猛攻

據悉，2月23日，俄軍試圖以步兵部隊在炮兵和航空兵的支援下對巴赫穆特前線發起猛攻，而烏克蘭國家邊防局的士兵表示，他們成功連續擊退了俄羅斯的三次攻擊。烏克蘭邊防軍報告說，俄軍的進攻失敗后，目前已經撤退，但預計俄軍撤退是在為不久后的重新集結做準備。

國際能源署署長：歐洲尚未打贏與俄羅斯的“能源戰”

近日，國際能源署署長法提赫·比羅爾在接受《金融時報》采訪時說：“俄羅斯打出了能源牌，但沒有打贏。然而如果說歐洲已經贏得了能源戰，那就過于肯定了。”報道稱，比羅爾還指出，歐盟很大程度上已經避免了能源危機全面爆發，但如果遭遇更寒冷的天氣，下個冬季將會更難熬。他指出，在“清潔能源和縮減俄羅斯收入”方面，歐洲取得的一些成果是顯著的，但不能成為“永久的解決方案”。之前西方國家因烏克蘭問題加大對俄制裁力度，致使歐洲和美國電力、燃料和食品價格上漲。

美媒：美國將向烏克蘭提供遠程制導炸彈

據美媒報道，美國將向烏克蘭提供遠程制導炸彈。與此同時，法國、英國也表示將增加本國武器彈藥產量以支持烏克蘭。俄羅斯常駐聯合國代表涅邊賈表示，西方不斷向烏克蘭提供武器，加劇緊張局勢。據悉，美國將向烏克蘭移交聯合直接攻擊炸彈（JDAM-ER），可打擊72公里外的目標。報道說，美國五角大樓尚未正式承認移交此類炸彈，只說將移交2022年12月21日宣布的軍事支持中的“高精準航空彈藥”。但據知情人士透露，這其中就包含這類炸彈。

美國初請失業金人數降至三周最低水平

美國初請失業金人數意外降至三周以來的最低水平，表明勞動力市場持續緊張。從許多方面來看，勞動力市場都很緊張，因就業崗位創造強勁、失業率低，以及有數百萬個空缺職位。這一直是美聯儲的一個主要擔憂，因為政策制定者認為勞動力市場強勁是導致通脹居高不下的一個因素。機構經濟學家稱，美聯儲官員可能認為，就業數據對3月份FOMC會議之后繼續加息的必要性提供了支撐。