基本消息面

3月3日(周五），美元兌日元下跌0.69%，報收于135.823。從兩個半月高點下滑，兌主要貨幣勢將錄得1月中以來最大周線跌幅。金價周五攀升至兩周高點，并將迎來五周以來的首次周度上漲，因為美元和美國公債收益率回落，為受美聯儲進一步加息前景打壓的金市提供了一些喘息機會。油價周五從短暫的拋售中恢復，收漲超過1美元，周線也上漲，受助于圍繞最大石油進口國需求的新的樂觀情緒。

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商品收盤情況：布倫特原油期貨結算價上漲1.45%，報每桶85.98美元，周線上漲3.78%。美國原油期貨結算價上漲2.50%，報每桶79.81美元，周線上漲4.32%。美國期金收于1855.09美元，上漲1.06%。

美股收盤情況：標普500指數上漲1.61%，收報4045.64點。納斯達克指數上漲1.97%，至11689.00點；道瓊斯工業指數上漲1.17%，至33390.97點。

貴金屬

金價周五攀升至兩周高點，并將迎來五周以來的首次周度上漲，因為美元和美國公債收益率回落，為受美聯儲進一步加息前景打壓的金市提供了一些喘息機會。

現貨金上漲0.8%，報每盎司1850美元，為2月15日以來最高。本周到目前為止，金價已經上漲了約2.2%。美國期金收于1854.60美元，上漲0.8%。

道明證券(TD Securities)商品市場策略主管Bart Melek表示，在找到新的催化劑之前，比如下周的就業或消費者價格數據，黃金可能會在1830-1850美元的水平之間保持區間震蕩。

Melek補充說，隨著市場經濟的復蘇，黃金消費可能會持續強勁，人們也會購買黃金來對沖通脹。

美元指數勢將錄得五周以來的首次周跌幅，使黃金對其他貨幣持有者更具吸引力，而美國指標10年期公債收益率從四個月的高位附近回落。

雖然美聯儲理事沃勒(Christopher Waller)表示，強勁的經濟數據可能會使利率提升至高于5.1%-5.4%的區間，但亞特蘭大聯儲總裁博斯蒂克表示，他傾向于以“緩慢而穩定”的方式加息，并在夏中或夏末之前暫停。

交易員們現在對今年至少還有三次各25個基點的加息進行了定價，預計到9月份利率將達到5.43%的峰值。

盡管黃金經常被視為對沖通脹的工具，但利率上升增加了持有非孳息黃金的機會成本。

現貨白銀上漲1.3%至每盎司21.15美元，并將創下1月份以來的最大周漲幅。鉑金跳漲1.6%至976.98美元，而鈀金上漲0.2%至1452.20美元。

原油

油價周五從短暫的拋售中恢復，收漲超過1美元，周線也上漲，受助于圍繞最大石油進口國需求的新的樂觀情緒。

布蘭特原油期貨上漲1.08美元，或1.3%，結算價報每桶85.83美元。美國原油期貨結算價報每桶79.68美元，上漲1.52美元，或1.9%。兩大指標原油都創下2月13日以來的最高收盤水平。

盤中稍早，油價一度下跌逾2美元，此前有媒體報道稱阿聯酋就退出石油輸出國組織(OPEC)和生產更多石油進行了內部辯論。但后來兩位直接知情的消息人士對路透表示，報道“與事實相去甚遠”，油價應聲反彈。

兩大指標錄得今年以來第三大周度百分比漲幅，強勁的中國經濟數據為石油需求增長帶來了希望。

Kpler分析師Matt Smith稱：“原油今天像坐過山車一樣，因阿聯酋退出OPEC+的傳言而急挫，然后在傳言遭質疑后，走勢又急劇逆轉，扶搖直上，跳上了風險偏好推動反彈的軌道。”

市場擺脫了美國原油庫存連續10周增加的消息，美國原油出口創紀錄，推動庫存增幅小于最近幾周的水平。

美元下跌，接受訪查的分析師預計，在未來12個月內，美元將面臨壓力，這將使以美元計價的石油對其他貨幣持有者來說更便宜。

外匯

美元兌日元周五從兩個半月高點下滑，兌主要貨幣勢將錄得1月中以來最大周線跌幅，交易員試圖判斷美聯儲的政策走向。

分析師表示，在最近一系列強勁的美國經濟數據公布之后，市場在很大程度上已經對提高終端聯邦基金利率的前景進行了定價。

不過，對美日長期利差特別敏感的日元，可能勢將結束六周連跌。隨著10年期美國公債收益率從接近4.1%的近四個月高位回落，日元周五走強。

衡量美元兌六種主要貨幣的美元指數從本周初105.36的高點降至104.60，前者為1月6日以來最高。本周迄今，美元指數已下滑0.5%，有望創下1月15日當周以來的最大百分比跌幅。

在數據顯示美國服務業在2月份以穩定速度增長，新訂單和就業分項指數上升至超過一年的高點后，美元短暫縮減了跌幅。美國供應管理協會(ISM)的非制造業指數從1月份的55.2下滑至55.1。

“美元基本上享受了整整四周的漲勢，完全收復了1月份的失地，”Monex USA駐華盛頓的交易主管Juan Perez說。

與此同時，日本央行也有望在總裁黑田東彥下個月卸任后的一段時間內，開始取消非常規刺激措施。

東京2月通脹數據連續第九個月超過日本央行的目標，但核心通脹增速確實從42年高點放緩。

市場要聞

澳新銀行：美元上行空間有限 將利好黃金

澳新銀行策略師表示，短期內，圍繞美聯儲收緊政策的市場預期不斷變化，金價可能會隨之變化。黃金市場仍然容易受到市場對美聯儲貨幣政策預期的影響。美國經濟數據強勁，通脹居高不下，加大了美聯儲進行更多次加息的風險；在短期內，這對金價可能是一種不利因素。盡管如此，該行認為美元上行空間有限，這是金價的利好因素。即使終端利率可能會比先前預期的更高，美元也可能在2023年下半年走弱。

美國前財長呼吁鮑威爾為美聯儲在3月加息50個基點敞開大門

美國前財長薩默斯表示，美聯儲政策制定者應強調，在一系列強勁的經濟數據公布后，本月有可能再次加快加息步伐，美聯儲現在應該為3月加息50個基點敞開大門。薩默斯表示，美聯儲官員似乎都把3月加息50個基點的選項排除了，他對此感到失望。希望美聯儲政策制定者在觀察下周五公布的非農就業報告和市場反應后再作出決定。

阿聯酋官員：目前阿方沒有退出歐佩克的計劃

據華爾街日報今日早些時候報道稱，阿聯酋與沙特的分歧不斷擴大，并表示阿聯酋正在內部討論退出歐佩克的問題，此舉可以會讓阿聯酋將來自由提高產量。不過阿聯酋曾公開和私下表示，至少在今年仍將遵守目前的歐佩克協議。一位不愿透露姓名的阿聯酋官員表示，目前阿方沒有退出歐佩克的計劃。隨著沙特正努力尋求將產能的擴張貨幣化，這個主要產油國多年來一直在考慮什么樣的聯盟最符合其長期利益。

特斯拉在墨西哥的工廠將陸續投資100億美元

墨西哥萊昂州長薩梅爾今日表示，特斯拉在墨西哥的工廠將陸續分階段投資100億美元，這將改變萊昂州的游戲規則，因為目前全球公司都急于搬遷到該國北部，但特斯拉選擇了靠近德州邊境的墨西哥工業集群中心萊昂，因為其成本較低，勞動力充足，而且有關鍵零部件供應商。薩梅爾說，特斯拉的這一決定將為本州吸引更多的外國投資。迄今為止，該公司在全球已投資約280億美元，但如果特斯拉要實現每年生產2000萬輛汽車的目標，最終可能需要其投入1500億至1750億美元左右。

俄羅斯2月份的石油和天然氣收入幾乎減半

在西方對俄羅斯原油和石油產品的禁令生效后，俄羅斯2月份的石油和天然氣收入幾乎減半，對歐洲的天然氣出口下降。俄羅斯財政部周五說，2月份來自石油和天然氣的稅收同比下降46%，至5210億盧布（合69.1億美元）。據機構計算，俄羅斯原油和石油產品收入（占上個月能源稅收收入的三分之二以上）下降了48%，至3610億盧布。俄羅斯石油對預算的貢獻下降，因其用于出口的烏拉爾原油的價格與布倫特原油相比已大幅折讓。俄羅斯2月份的天然氣收入較上年同期下降了近42%，至1610億盧布，更高的礦產開采稅收入也未能彌補出口關稅上的損失。

拜登對麥卡錫是否準備就預算問題進行實質性談判持懷疑態度

美國總統拜登警告民主黨人，他對下周與眾議院議長麥卡錫舉行的預算會議期望值不高。這次會議可能是朝著達成預算協議邁出的一步，從而讓共和黨人支持提高債務上限，避免政府違約。但拜登不相信麥卡錫會提出計劃，理由是共和黨在預算優先事項上存在分歧。麥卡錫一直敦促拜登就削減預算進行談判，并告知社會保障和醫療保險不在討論范圍內，但其尚未說明應該削減哪些項目。

加拿大央行暫停加息將對加元產生復雜影響

荷蘭國際集團表示，加拿大央行可能在3月8日的會議上暫停加息周期，這對加元既有負面影響，也有正面影響。該行分析稱，暫停加息可能令美國和加拿大的利差擴大，這對加元不利。不過，更為謹慎的貨幣政策應能防止加元風險溢價的累積，這些風險和加拿大脆弱的房地產市場有關?！皳Q句話說，加拿大銀行暫停加息意味著加元的上行和下行風險都減少了?！焙商m國際銀行預計，受美元疲軟和風險情緒改善的推動，美元兌加元USD/CAD到年底將跌破1.3000。

荷蘭國際：英國央行可能沒有歐洲央行那么鷹

荷蘭國際分析師弗朗西斯科·佩索萊表示，歐元兌英鎊在周三大幅反彈后已經企穩。與英國央行相比，歐洲央行的立場更加強硬，昨日的英國央行政策制定者專家小組調查報告顯示，企業現在預計將以較慢的速度提高物價和工資，這有利于英國央行采取更為謹慎的貨幣政策。我們仍認為英國央行將在3月23日加息25個基點，但市場預期此后再加息50個基點似乎過于激進。歐元兌英鎊可能會繼續在0.89上方尋找支撐，因為歐元可能在交叉盤中獲得更多動力，不穩定的風險情緒應該會對英鎊造成更大打擊。