私募大佬林鵬的和諧匯一成為原東方紅資管強(qiáng)將韓冬的下一站。

3月8日，據(jù)媒體報(bào)道，原東方紅資管基金經(jīng)理韓冬成了百億私募和諧匯一新的一員。時(shí)隔三年再添重量級(jí)人員讓市場(chǎng)為之側(cè)目。

此前其成立月余，因首只產(chǎn)品單日售150億元而跨入百億門(mén)檻成為當(dāng)年的熱門(mén)話(huà)題。

(資料圖)

不過(guò)，此后在2021年至2022年相當(dāng)?shù)驼{(diào)，更因業(yè)績(jī)不佳而致歉投資者。

此番隨著擅長(zhǎng)權(quán)益投資的韓冬加盟，或能對(duì)其業(yè)績(jī)起到助力。

值得一提的是，業(yè)績(jī)之外，和諧匯一的股東方中還出現(xiàn)了IDG的身影，該私募二股東為四川雙馬，后者實(shí)控人正是IDG林棟梁。

公募老將加盟百億私募

私募大佬林鵬將此前的公募同事招至麾下。

3月8日，原東方紅資管執(zhí)行董事、公募權(quán)益部基金經(jīng)理韓冬“公奔私”后的第一站是百億私募和諧匯一，其出任該私募董事總經(jīng)理。

去年9月份下旬，東方紅資管公告，東方紅中國(guó)優(yōu)勢(shì)混合以及東方紅睿元混合的基金經(jīng)理發(fā)生變更，原基金經(jīng)理韓冬離任。

業(yè)內(nèi)對(duì)于留不住人才的東方紅資管議論紛紛的同時(shí)，也對(duì)韓冬的去向充滿(mǎn)了好奇。

從其履歷來(lái)看，韓冬有著13年的投資經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)還有著近7年的基金經(jīng)理經(jīng)驗(yàn)，管理基金數(shù)量為3只。值得一提的是，其管理基金的數(shù)量雖少，卻憑著這三只基金躋身百億基金經(jīng)理之列。

天天基金網(wǎng)顯示，這三只基金分別為東方紅睿豐混合、東方紅中國(guó)優(yōu)勢(shì)混合、東方紅睿元混合，任職回報(bào)分別為38.03%、37.61%、86.21%。

這三只基金在2021一季度表現(xiàn)尤為亮眼。天天基金網(wǎng)顯示，截至當(dāng)年3月末，三只基金的凈資產(chǎn)規(guī)模分別為57.25億元、57.18億元、43.48億元，是韓冬的高光時(shí)刻，管理規(guī)模為從業(yè)以來(lái)的最高，超過(guò)157億元，此后三只基金的規(guī)模震蕩下行。

需要注意的是，和諧匯一的掌舵人林鵬與韓冬是舊識(shí)，亦是師徒。從韓冬履歷來(lái)看，其從2016年開(kāi)始掌管基金，其管理的第一只基金就是東方紅睿豐，彼時(shí)掌管該基金的另一位基金經(jīng)理就是林鵬，不過(guò)就在2020年5月中旬，林鵬選擇離開(kāi)東方紅資管。同年8月份林鵬成立了私募和諧匯一。

二者相熟之外，韓冬的長(zhǎng)處與和諧匯一聚焦的領(lǐng)域相契合。據(jù)悉，后者主攻二級(jí)市場(chǎng)權(quán)益投資。

盛名之下，其實(shí)難副

投資大佬林鵬創(chuàng)立和諧匯一僅月余就躋身百億私募之列，這也是其三年以來(lái)為數(shù)不多的高光時(shí)刻。

在私募行業(yè)大爆發(fā)的2020年，林鵬脫身老東家東方紅資管后成立了和諧匯一，其豪華的陣容也一度引發(fā)熱議。在該私募新產(chǎn)品首發(fā)之時(shí)，原弘毅遠(yuǎn)方基金總經(jīng)理助理兼首席投資官?gòu)堷櫽鹨言诤椭C匯一履新，負(fù)責(zé)管理整個(gè)研究團(tuán)隊(duì)。

林鵬與張鴻羽之外，核心團(tuán)隊(duì)成員主要是投資界知名人士。私募排排網(wǎng)顯示，原易方達(dá)基金機(jī)構(gòu)客戶(hù)總部總經(jīng)理孫曦東是和諧匯一的副總經(jīng)理，原東方證券投資業(yè)務(wù)總部副總經(jīng)理梁爽則是基金經(jīng)理。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，當(dāng)前林鵬作為實(shí)控人，持股數(shù)量為40%，孫曦東、張鴻羽以及梁爽各持股4%、4%、3%。

值得一提的是，和諧匯一的股東方中還出現(xiàn)了IDG合伙人林棟梁的身影。

具體來(lái)看，2020 年8月30日，四川雙馬全資子公司成都和諧雙馬投資有限公司以1億元增資和諧匯一，持股比例為39%股權(quán)，而四川雙馬的實(shí)控人正是林棟梁。

此外，上海璟昆信息科技有限公司持有和諧匯一10%的股份。值得一提的是，這家公司與林棟梁在股權(quán)層面有交集。璟昆信息由自然人遲玉華掌舵的西藏聚景興創(chuàng)業(yè)投資管理有限公司100%持股，后者持有清控紫荊（北京）教育科技股份有限公司4%的股份。

而清控紫荊的股東方中，二股東四川雙馬持有26.4%的股份，同時(shí)紫荊同新（北京）控股有限公司、嘉興同鑫壹號(hào)股權(quán)投資合伙企業(yè)分別持有清控紫荊24%、4%的股份，這兩家公司的是實(shí)控人為張博。

根據(jù)四川雙馬2019年的業(yè)績(jī)報(bào)，張博為四川雙馬水泥股份有限公司銷(xiāo)售總監(jiān)。

在諸多大佬的加持之下，和諧匯一的首只私募基金——和諧匯一一遠(yuǎn)景系列極受熱捧。據(jù)悉，該產(chǎn)品發(fā)行首日單日就售150億，該私募也正式躋身百億級(jí)別。

出道即巔峰，此后的兩年多中，和諧匯一沒(méi)能復(fù)刻當(dāng)時(shí)的輝煌。

其再次引得市場(chǎng)關(guān)注，卻是以一封致歉信。

2022年10月末，林鵬發(fā)布致歉信，坦言“過(guò)去兩年是他從業(yè)20多年來(lái)最困難的時(shí)光”。數(shù)據(jù)顯示，截至2022年10月21日，他管理的和諧匯一遠(yuǎn)景系列產(chǎn)品年初以來(lái)跌幅達(dá)到了28.97%，單位凈值僅剩0.6695元。

據(jù)悉，和諧匯一遠(yuǎn)景2號(hào)私募在2021年第二季度就出現(xiàn)在石基信息、華域汽車(chē)的流通股東之列。

這兩家上市公司都屬于消費(fèi)電子，而過(guò)去兩年消費(fèi)電子在二級(jí)市場(chǎng)并不吃香。

具體來(lái)看，該產(chǎn)品在2021年9月份進(jìn)入石基信息前十大流通股東，持股數(shù)量為1157萬(wàn)股，此后連續(xù)兩個(gè)季度分別加倉(cāng)414萬(wàn)股、51萬(wàn)股，2022年二季度石基信息又進(jìn)行了資本公積金轉(zhuǎn)增股本。即，截至去年三季度該產(chǎn)品的持股數(shù)量為2271萬(wàn)股。而自2021年6月至去年年末，該上市公司的股價(jià)變動(dòng)幅度為-10%（前復(fù)權(quán)）。

華域汽車(chē)與石基信息在二級(jí)市場(chǎng)的情況如出一轍，同時(shí)在2021年三季度進(jìn)入，從當(dāng)年7月份至今，該公司股價(jià)下跌超過(guò)30%（前復(fù)權(quán)）。

林鵬管理的基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)只是和諧匯一整體的一個(gè)縮影。私募排排網(wǎng)顯示，和諧匯一私募目前運(yùn)行中的基金為134只。好買(mǎi)基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2021年和2022年和諧匯一旗下股票型產(chǎn)品的平均收益率分別僅為-8.89%和-20.28%。

其在致歉信中也表示，最大的損失主要來(lái)自?xún)纱髩K，一方面是港股互聯(lián)網(wǎng)公司的投資，另一方面是其研究得最清晰的、投入研究力度最大的、實(shí)質(zhì)上基本面非常良好的消費(fèi)電子公司。

關(guān)鍵人物林鵬

私募大佬林鵬此前也是公募界的強(qiáng)將。

2020年5月份，東方紅資管多只產(chǎn)品發(fā)布增聘基金經(jīng)理的公告，當(dāng)紅強(qiáng)將林鵬管理的產(chǎn)品赫然在列。

這一度引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注，因?yàn)榱柱i被廣泛認(rèn)為是東方紅資管業(yè)績(jī)“扛旗人”。當(dāng)時(shí)其共計(jì)管理了10只產(chǎn)品，其中東方紅睿豐在2014-2020年、6年任職總回報(bào)218%。

而其名聲大噪是在2017年，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，當(dāng)年林鵬管理的東方紅睿華滬港深曾以67.91%的復(fù)權(quán)凈值增長(zhǎng)率成為當(dāng)年混合型基金的收益冠軍。

基金經(jīng)理之外，林鵬在東方紅的另一層身份是公募權(quán)益投資部總經(jīng)理。同時(shí)，其多次在公開(kāi)場(chǎng)合發(fā)聲的價(jià)值投資也為業(yè)內(nèi)人所認(rèn)可。

作為東方紅新一屆的領(lǐng)軍人物，林鵬被認(rèn)為是陳光明的接班人之一。

從其離開(kāi)公募行業(yè)后的動(dòng)作來(lái)看，先是成立私募，隨即又申請(qǐng)公募牌照，被解讀為欲復(fù)刻陳光明的道路，不過(guò)當(dāng)下并無(wú)下文。

其在接受媒體采訪時(shí)稱(chēng)，2020年設(shè)計(jì)和諧匯一遠(yuǎn)景系列產(chǎn)品三年持有期時(shí)，有“私轉(zhuǎn)公”的考慮。不過(guò)，當(dāng)下，他們還是以持有人利益作為最優(yōu)先考慮因素，在私募階段沒(méi)有給持有人帶來(lái)好的回報(bào)前，不會(huì)再推進(jìn)轉(zhuǎn)公募的工作。