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美聯儲動態

美聯儲預計將在今年夏季制定出改革資本和流動性管理規則的計劃，啟動大幅度的銀行監管規則改革。美聯儲正在慎重考慮對資產超過1000億美元的大型區域銀行的監管規則變更。據調查顯示，盡管預計會出現經濟衰退，但美聯儲將在今年保持指標利率穩定。分析師表示，與以往的債務上限僵局相比，此次美國發生違約的風險更高。 這些擔憂，加上一些地區性銀行的倒閉，令市場預期在2023年年底前至少會降息50個基點；在決策者于5月2-3日的會議上發出暫停加息的信號后，這一預期更加高漲。然而，美聯儲官員重申，聯邦基金利率將保持在高位，甚至可能更高，而不是更低。

歐洲央行動態

機構分析表示，歐洲央行政策制定者在利率路徑上的一致看法似乎正在瓦解，這與歐元兌美元最近的下跌趨勢一致。外匯分析師Esther Reichelt表示，歐洲央行管委霍爾茨曼正在考慮將利率從目前的3.25%上調至4.0%以上，而另一位管委斯圖納拉斯則認為，加息的尾聲即將到來。不過，她表示，歐洲央行明年可能會抵制降息。Reichelt稱，只要情況如此，在美聯儲降息的同時，他們似乎仍有理由押注歐元兌美元EUR/USD在年底前將得到良好支撐。

英國央行動態

英國央行行長安德魯？貝利目前對今年經濟增長的最新預測是，上半年經濟增長將停滯不前，下半年增長速度會有所加快，全年增長速度在0.25%左右。英國通脹具有粘性，到今年年底，英國通脹水平僅能降至5.4%左右。英國央行貨幣政策的目標是將通脹控制在2%左右。據報告指出，要實現這一目標，還將需要更長時間。預計到2025年第三季度，英國通脹才會回到1.3%-1.4%左右。盡管英國央行的加息政策趨于結束，但如果核心通脹持續居高不下，英國央行將難以快速降息。現行的高基準利率實施時間比此前的預期要長，這意味著英國政府的債務負擔將加重，債務與GDP的比重將加大。這也意味著，即使經濟增長陷入緩慢和停滯，英國央行未來也可能會進一步加息。5月份，英國央行已經再次加息25個基點，將基準利率推升至4.5%。

澳洲聯邦動態

澳洲聯儲可能會轉向量化緊縮政策，這意味著澳洲聯儲對現金利率的依賴將減少。到2028年初，澳洲聯儲將需要每周出售略高于10億澳元的政府債券，以將其在疫情期間購買的債券持有量降至零。因此，與隔夜指數掉期相比，澳大利亞國債應該會貶值。短期內，澳洲聯儲積極的量化緊縮政策預計將更多地影響債券，而不是融資。

加拿大央行動態

經濟學家預計，CPI報告不會對加元產生重大影響。“昨天的通脹數據為市場上的加息預期提供了顯著的動力，這也至少暫時令加元受益。然而，OIS利率預期表明，市場認為在夏季（7月前）進一步加息25個基點的可能性只有50%。加拿大央行將發布金融系統評估報告，該央行將在報告中審視金融穩定面臨的風險，市場可能會對此感興趣，但預計不會有任何影響市場的意外。”