互聯網人身險于近兩年迅速走進公眾視野，消費者可以在手機APP上購買惠民保，可以在出行時購買意外險……這些已經成為再平常不過的互聯網保險場景。

中國保險行業協會公布的數據顯示，2020年，共有61家人身保險公司開展互聯網保險業務，在86家人身險公司中占比逾七成;合計累計實現規模保費2110.8億元，較2019年同比增長13.6%。

在互聯網人身險“走入尋常百姓家”的同時，互聯網人身保險市場中部分保險機構違規經營、不當創新的問題日益突出，“0元保險”、“買保險送禮包”、“買保險返利”等亂象屢見不鮮，互聯網渠道投訴激增、競爭無序，消費者權益受到損害。

今年年初，銀保監會人身險部下發《關于進一步規范互聯網人身保險業務有關事項的通知(征求意見稿)》(下稱：意見稿)，在近6個月內收到意見建議數百條。

結合意見建議，今年10月22日，銀保監會下發《關于進一步規范保險機構互聯網人身保險業務有關事項的通知》(下稱《通知》)，對互聯網人身保險業務的監管框架進行了細化。

門檻提升，僅19家險企可經營長期壽險業務

依據《通知》，保險公司(不包括互聯網保險公司)開展互聯網人身保險業務應具備以下條件：(1)連續四個季度綜合償付能力充足率達到120%，核心償付能力不低于75%;(2)連續四個季度風險綜合評級在B類及以上;(3)連續四個季度責任準備金覆蓋率高于100%;(4)保險公司的公司治理評估為C級(合格)及以上;銀保監會規定的其他條件。

而人身保險公司2020年公司治理監管評估結果顯示：86家人身險公司中，27家為B級(較好)，36家為C級(合格)，10家為D級(較弱)，13家為E級(差)。其中不合格者23家(含D級和E級)，占86家人身險公司比例26.7%。

另外依據中保協披露的人身險公司償付能力信息，珠江人壽在2020年四季度至2021年二季度間核心償付能力充足率均不足75%，富德生命人壽也在2021年一季度至二季度間綜合償付能力不足120%。

對于行業更關注的十年以上的壽險產品，《通知》要求保險公司符合如下要求：(1)連續四個季度綜合償付能力充足率超過150%，核心償付能力不低于100%;(2)連續四個季度綜合償付能力溢額超過30億元;(3)連續四個季度(或兩年內六個季度)風險綜合評級在A類以上;(4)上年度未因互聯網保險業務經營受到重大行政處罰;(5)保險公司公司治理評估為B級(良好)及以上;銀保監會規定的其他條件。

據不完全統計，僅19家人身險公司能夠經營互聯網長險產品，大量的中小險企被攔在門外。當然，隨著2021年三季度償付能力報告的相繼披露，這一數據或迎來新的變化。

圖表來源：網絡

三業務外，不設分支機構可全國銷售

《通知》明確，符合上述條件的保險公司，可在全國范圍內不設分支機構開展互聯網人身保險業務。這解決了中小險企因機構布局不足無法與大公司同場競技的問題，為其走差異化之路提供了政策依據。

另外對于一些線下服務依賴度較高的險種，《通知》還提出，險企通過互聯網開展費用補償型醫療保險(如百萬醫療險、惠民保)、失能收入損失保險、醫療意外保險這三大業務，除符合上述條件，還需在經營區域內設立省級分公司。

而在2020年互聯網人身保險規模保費前十的險企中，合計貢獻了55%保費的中郵、國華、建信、工銀安盛、弘康的省級分公司數目不足30家，其中弘康僅設3家分公司。不過，《通知》也給中小險企留了口子：或與其他已開設分支機構的保險公司和保險中介機構合作經營，確保銷售區域內具備線下服務能力。

這也解釋了當前諸多曾大力布局互聯網保險的第三方機構出現看似“不進反退”的戰略舉措——反向布局線下銷售。或許是提前嗅到這一風向，2020年3月，水滴宣布啟動線下經紀人招募計劃;2021年8月，慧擇收購擁有成熟保險代理人隊伍的湖北保險代理公司盛世安康。另外據悉，多家互聯網保險平臺均在考慮布局線下，甚至已經小規模試水。

范圍縮小，部分互聯網人身險產品面臨下架

對于經營范圍，《通知》將互聯網人身保險專屬產品的范圍限于意外險、健康險(除護理險)、定期壽險、保險期間十年以上的普通型人壽保險(除定期壽險)、保險期間十年以上的普通型年金保險、銀保監會規定的其他人身保險產品。

值得注意的是，互聯網人身險中的熱門產品——分紅險、萬能險、投連險作為創新型業務，皆不在互聯網人身險銷售范圍之內。而中保協官網顯示，中國人壽、平安人壽、太保壽險、人保壽險、太平人壽、新華保險在售相關產品共67款。

分險種來看，意外險、健康險所受影響較小，壽險所受影響較大。

2020年互聯網壽險業務中，不受新規影響的是定期壽險和終身壽險，合計保費規模224.6億元，規模占比是19.14%;部分受新規影響的是兩全保險，保費規模186.2億元，占比是15.87%;全部受新規影響的是分紅保險、投連保險和萬能保險，保費規模占比是65%。可見，《通知》將對2022年的互聯網人身保險市場產生巨大的沖擊。

隨著《通知》施行，一些產品將會在2021年12月31日全部下架，其余則需重新備案上架：現在線上在售的產品均未備案為“互聯網專屬”;而自2022年1月1日開始，只有備案為“互聯網專屬”的保險產品，才能夠通過互聯網進行銷售。

壓降費用，人身險公司如何破局？

一直以來，互聯網人身險對第三方渠道依賴性較高，致使渠道費用率較高。依據此前公告，頭部互聯網保險中介平臺的費用率遠遠高于新規劃出的紅線。

對此，《通知》一方面要求產品設計應體現互聯網渠道直接經營的特征：保險期間一年及以下的互聯網人身保險產品預定附加費用率不得高于35%;保險期間一年以上的互聯網人身保險產品首年預定附加費用率不得高于60%，平均附加費用率不得高于25%。

另一方面，《通知》也劍指互聯網大廠，明確不得使用“信息技術支持費”或“信息技術服務費”等變相突破費用率上限的做法。

此外為落實險企主體責任，《通知》還首次實施定價回溯監管，要求保險公司定期回溯實際經營結果與定價假設偏離情況，并引入主動調整、公開披露和主動上報機制。這也有助于倒逼保險機構脫離簡單價格競爭的窠臼，根據真實的風險狀況合理定價，提供符合消費者真實需求的保險產品。

監管之下，保險公司不可再打簡單粗暴的價格戰，而是要創新服務和產品，更多開發現有客戶的留存價值，依靠精細和長期出利潤。歸根結底，互聯網保險不僅僅意味著保險“上網”，更意味著搭建保險場景、打造保險生態，為保險注入發展新勢能。

隨著監管規范“靴子落地”，機構也會“快馬加鞭”布局互聯網人身險領域。在行業“有規可循”之下，我國互聯網人身險市場也將加速進入爆發期。（孫 燕）