誰(shuí)有鋰，誰(shuí)有理。

作者丨潘磊

編輯丨子鉞

圖源丨作者拍攝

用 " 毒丸 " 反擊埃隆 · 馬斯克高達(dá) 440 億美元的收購(gòu)僅僅 10 天，社交媒體巨頭 " 推特 " 就宣布放棄抵抗，接受 " 鋼鐵俠 " 提出的收購(gòu)協(xié)議。

這是 " 連續(xù)創(chuàng)業(yè)者 " 馬斯克的又一場(chǎng)重大勝利，甚至距離他 3 月底有關(guān) " 考慮建立社交媒體平臺(tái) " 的表態(tài)還不到一個(gè)月。

但馬斯克的野心不止于此，他最近還看中了電動(dòng)車時(shí)代的 " 白色石油 " ——鋰。

這是一種呈現(xiàn)銀白色、且在車載動(dòng)力電池中難以替代的核心原材料，卻正在扮演著過(guò)去 100 多年來(lái)石油在工業(yè)中的 " 血液 " 角色。

這引發(fā)了一種預(yù)期——誰(shuí)掌控鋰，誰(shuí)就掌控了電動(dòng)車的創(chuàng)新基石。

跟上世紀(jì) 70 年代 " 石油危機(jī) " 引發(fā)的恐慌類似，鋰礦的爭(zhēng)奪也在引發(fā)越來(lái)越多的不安，同時(shí)也在吸引越來(lái)越多的投資。

特斯拉 CEO4 月初在社交媒體上稱，因?yàn)橹圃靹?dòng)力電池的必備材料鋰金屬價(jià)格暴漲，特斯拉可能會(huì)親自下場(chǎng)開(kāi)采鋰礦。

價(jià)格瘋漲的 " 白色石油 "

2021 年底，在鋰礦巨頭 " 天齊鋰業(yè) " 舉辦的一場(chǎng)投資者交流會(huì)上，包括天齊鋰業(yè)董事長(zhǎng)蔣衛(wèi)平、總裁夏浚誠(chéng)在內(nèi)的一眾高管表示，天齊鋰業(yè)從一個(gè)不起眼的小型鋰鹽廠發(fā)展到現(xiàn)在，見(jiàn)證了鋰從 " 工業(yè)味精 " 到 " 白色石油 " 的轉(zhuǎn)變。

在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，鋰因?yàn)榇呋瘎┑膶傩远环Q為 " 工業(yè)味精 "，多數(shù)應(yīng)用于傳統(tǒng)工業(yè)，但是隨著鋰電池的發(fā)明、碳中和以及新能源汽車成為趨勢(shì)，一躍成為炙手可熱的搶手貨。

2021 年，僅中國(guó)就賣出了超過(guò) 350 萬(wàn)輛新能源汽車。

這種巨大需求推動(dòng)了鋰礦價(jià)格飆升。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，作為制造動(dòng)力電池的關(guān)鍵原材料，2020 年以來(lái)鋰金屬的價(jià)格已經(jīng)從 4 萬(wàn)多元人民幣 / 噸，最高漲到了 50 萬(wàn)元 / 噸，當(dāng)前雖然價(jià)格有所回落，但依然在 47 萬(wàn)元左右的高位運(yùn)行。

硬幣的另一面，則是 " 白色石油 " 的瘋狂價(jià)格已經(jīng)讓車企苦不堪言，不得已紛紛通過(guò)漲價(jià)來(lái)轉(zhuǎn)移成本。

不僅僅是馬斯克，頭部車企都在抱怨暴漲的鋰價(jià)。

今年 3 月中旬，理想汽車創(chuàng)始人李想在社交媒體稱，電池成本上漲的幅度 " 非常離譜 "。

到了 3 月底，蔚來(lái)汽車創(chuàng)始人李斌也認(rèn)為電池級(jí)碳酸鋰漲價(jià) " 非常夸張 "。

就在幾天前，馬斯克在財(cái)報(bào)會(huì)議上再次提起有關(guān)鋰礦的話題，" 鋰已經(jīng)成為限制全球電動(dòng)車普及的根本要素 "。

對(duì)于漲價(jià)的根本原因，他認(rèn)為是電動(dòng)車快速普及造成的 " 巨大供需缺口 "。

全球電池供應(yīng)鏈研究機(jī)構(gòu) Benchmark Mineral Intelligence 的一位分析師稱，包括鋰在內(nèi)的原材料價(jià)格上漲，有可能減緩電池成本下降的趨勢(shì)，并阻礙電動(dòng)車的普及。

這是馬斯克最為擔(dān)心的——之前特斯拉開(kāi)放專利，鼓勵(lì)其他電動(dòng)車企業(yè)開(kāi)發(fā)電動(dòng)車，正是為了推動(dòng)電動(dòng)車的普及。

而且馬斯克一直想推出廉價(jià)電動(dòng)車——最早在 2006 年，他就表達(dá)了制造便宜電動(dòng)車的想法。

2020 年 7 月他繼續(xù)強(qiáng)調(diào)，特斯拉的車不夠便宜，" 特斯拉未來(lái)優(yōu)先考慮的不是利潤(rùn)增長(zhǎng)，而是推出更便宜的電動(dòng)車 "。

但目前鋰價(jià)的上漲，正讓他的計(jì)劃岌岌可危。

為了應(yīng)對(duì)電池成本增加，特斯拉曾經(jīng)在 3 月份的一周內(nèi)漲價(jià)三次。

馬斯克說(shuō)，鑒于鋰礦相關(guān)從業(yè)者的利潤(rùn)差不多相當(dāng)于軟件行業(yè)，自己肯定會(huì) "鼓勵(lì)正在尋找機(jī)會(huì)進(jìn)入鋰業(yè)的企業(yè)家 "。

不過(guò)按照 " 第一性原理 "，任何 " 中間商 " 的存在都不利于解決問(wèn)題——事實(shí)上特斯拉早就開(kāi)始自己 " 挖礦 "。

特斯拉早就想自己挖礦

2018 年初英國(guó)報(bào)道稱，特斯拉正與智利最大的鋰礦生產(chǎn)商 Sociedad Quimica y Minera S.A. 公司談判，可能建立一座加工廠生產(chǎn)鋰。

雖然這場(chǎng)談判后來(lái)沒(méi)有了下文，但這是特斯拉被首次爆出涉足鋰電池原材料領(lǐng)域。

2020 年初，特斯拉又打算收購(gòu)一家采礦公司，以獲取鋰礦資源，不過(guò)最后依然未能如愿。

后來(lái)，馬斯克稱正在建設(shè)自己的鋰礦提煉工廠，并已經(jīng)拿下美國(guó)內(nèi)華達(dá)州一處鋰礦的開(kāi)采權(quán)。

除了自己的礦場(chǎng)之外，特斯拉還直接和澳洲一家鋰礦生產(chǎn)商簽署協(xié)議，以確保供應(yīng)。

完成這個(gè)步驟之后，特斯拉在動(dòng)力電池領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了從最上游的礦石開(kāi)采到提煉，再到制造成品電池在內(nèi)的 " 全產(chǎn)業(yè)鏈 " 式布局。

但從馬斯克對(duì)于鋰礦價(jià)格暴漲的抨擊來(lái)看，這些布局并未立即緩解特斯拉對(duì)于電池成本快速上漲的焦慮。

一位了解礦業(yè)開(kāi)發(fā)流程的人士表示，開(kāi)礦需要一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的周期，才能通過(guò)各種復(fù)雜的審批手續(xù)，就國(guó)內(nèi)而言，" 先要取得探礦權(quán)，然后購(gòu)置礦權(quán)，才能辦理采礦證 "。

他指出，即便是走完了這一套流程，正式開(kāi)始建礦也需要時(shí)間，完工后又需要經(jīng)過(guò)驗(yàn)收合格，才能開(kāi)采礦石。

國(guó)際能源署的數(shù)據(jù)顯示，投產(chǎn)周期最快的澳洲鋰礦，從發(fā)現(xiàn)到投產(chǎn)的平均耗時(shí)也長(zhǎng)達(dá) 4 年。

正是基于這一點(diǎn)，馬斯克也曾表示地球并不缺乏鋰礦，難點(diǎn)在于開(kāi)采提煉難度太大，而且時(shí)間跨度也很長(zhǎng)。

在多個(gè)車企從事研發(fā)工作的李明認(rèn)為，馬斯克排除了氫燃料電池選項(xiàng)，導(dǎo)致缺乏可替代物也是鋰礦暴漲的因素之一——馬斯克曾經(jīng)把氫燃料電池稱為 " 傻瓜電池 "，并稱在乘用車上使用這種電池 " 物理邏輯不合理 "。

" 這讓特斯拉不得不通過(guò)布局上游鋰材料降低電池成本 "。他如是表示。

全國(guó)乘用車市場(chǎng)聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)也表示，特斯拉自己開(kāi)礦確實(shí)能夠在一定程度上控制（車輛）成本，" 畢竟開(kāi)礦的利潤(rùn)太高了 "。

鋰礦爭(zhēng)奪已進(jìn)入白熱化

相對(duì)于特斯拉最近幾年才開(kāi)始入手鋰礦資源，老牌車企豐田十多年前就開(kāi)始買入鋰礦資源。

2010 年，豐田就通過(guò)旗下負(fù)責(zé)海外投資的主體 " 豐田通商 "，在阿根廷開(kāi)發(fā)鋰礦并設(shè)立工廠。

也是在這一年，電池巨頭比亞迪獲得了西藏扎布耶鋰業(yè) 18% 股份。今年年初，比亞迪又在智利獲得了鋰礦開(kāi)采合同。

2017 年，長(zhǎng)城汽車也通過(guò)投資澳洲鋰礦公司 Pilbara Minerals（占比約 3.5%），獲得了一些鋰礦產(chǎn)品的包銷權(quán)。

另外，上汽和廣汽也聯(lián)手投資了位于江西的九嶺鋰業(yè)。

今年年初，大眾、戴姆勒等車企也開(kāi)始通過(guò)委托機(jī)構(gòu)游說(shuō)的方式，試圖說(shuō)服智利政府?dāng)U大鋰礦開(kāi)采。

除了這些車企之外，鋰礦生產(chǎn)商、電池制造商也在全球各地爭(zhēng)搶鋰礦。

2019 年，寧德時(shí)代入股澳洲鋰礦生產(chǎn)商 Pilbara，出價(jià)約 2.6 億人民幣，占股 8.5%。

去年，贛鋒鋰業(yè)、寧德時(shí)代、美洲鋰業(yè)展開(kāi)了一場(chǎng)搶購(gòu)加拿大千禧鋰業(yè)的大戲，最后美洲鋰業(yè)收購(gòu)成功時(shí)，報(bào)價(jià)已經(jīng)比最初贛鋒鋰業(yè)給出的價(jià)格高出超過(guò) 10 億人民幣。

就在大約一周前，寧德時(shí)代宣布在江西宜春獲得了鋰礦探礦權(quán)，并稱這是 " 全產(chǎn)業(yè)鏈 " 布局的重要舉措。

招商銀行研究院的研究報(bào)告顯示，（鋰礦）長(zhǎng)期需求旺盛，在澳洲鋰輝石和智利鋰鹽湖資源（被車企和電池生產(chǎn)商等）基本鎖定的情況下，企業(yè)多通過(guò)股權(quán)收購(gòu)擴(kuò)大資源布局。

這意味著供需緊張局面難以在短期內(nèi)緩解，隨著特斯拉加入戰(zhàn)團(tuán)，鋰礦爭(zhēng)奪戰(zhàn)可能愈演愈烈。

招銀國(guó)際證券研究部白毅陽(yáng)表示，特斯拉布局鋰礦主要還是出于 " 保供 " 考慮。

他指出，相對(duì)于鈷、鎳、錳等電池材料，鋰的供求關(guān)系最為緊張，而且無(wú)論哪種技術(shù)路線（磷酸鐵鋰或三元鋰電）都要用到鋰，" 特斯拉這種體量的車企，肯定希望對(duì)上游原材料有一定控制力 "。

真鋰研究創(chuàng)始人、首席研究員墨柯也認(rèn)為，特斯拉雖然體量很大，但并非采購(gòu)價(jià)高就能獲得供應(yīng)保障，一旦因?yàn)樵牧瞎?yīng)不足減產(chǎn)或者停產(chǎn)，損失將會(huì)很大。

美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）2 月份發(fā)布的 " 對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和國(guó)家安全至關(guān)重要的 50 種礦產(chǎn)商品 " 的新清單中（第一份清單 2018 年發(fā)布），對(duì)于鋰的描述是 " 用于可充電電池 "。

在一份報(bào)告中，USGS 稱鋰供應(yīng)安全已成亞洲、歐洲和美國(guó)科技公司的 " 首要任務(wù) "——這其中當(dāng)然也包括特斯拉。

值得一提的是，墨西哥已經(jīng)在 4 月中旬決定鋰礦開(kāi)采全面 " 國(guó)有化 "。

此前在 2019 年，因?yàn)椴＠S亞、智利和阿根廷三國(guó)交界的高原地帶擁有全球已探明 70% 的鋰資源，被認(rèn)為是電動(dòng)車時(shí)代的 " 海灣地區(qū) "，玻利維亞的政權(quán)動(dòng)蕩甚至也被認(rèn)為與鋰礦有關(guān)。

根據(jù)國(guó)際能源署發(fā)布的數(shù)據(jù)，到 2030 年全球?qū)⒊霈F(xiàn)約 50% 的鋰需求缺口。

不過(guò)中國(guó)科學(xué)院院士、中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)副理事長(zhǎng)歐陽(yáng)明高在今年年初的電動(dòng)汽車百人會(huì)上表示，（鋰資源）供需不匹配是短期現(xiàn)象，2-3 年后可能恢復(fù)正常。

在他看來(lái)，度過(guò)了 " 恐慌性儲(chǔ)備帶來(lái)的需求放大 " 這個(gè)暫時(shí)性因素后，鋰資源需求側(cè)會(huì)逐步回歸基本面，供給側(cè)方面鋰資源儲(chǔ)量充足，" 另外回收資源也能提升供給水平，直至完全替代原始資源需求 "。