2月新能源乘用車批發銷量達到31.7萬輛，同比增長189%，環比下降24%，環比降幅小于前幾年幅度。

歷年新能源車的走勢在年初相對低迷逐步拉升，2021年1-3月新能源起步較強，且5-12月持續走強。由于今年新能源車補貼政策影響較小，因此2月走勢依舊很強。

2020年乘用車新能源車銷量達到117萬臺，同比增長10%。2021年乘用車新能源車銷量達到331萬臺，同比增長183%。2022年2月新能源乘用車批發銷量達到31.7萬輛，走勢較強,2022年1-2月新能源乘用車批發73萬輛，同比增長162%。

2021年中國車市進入一個相對平穩增長的特征，但新能源保持高增長趨勢。連續兩年的低迷為2021年奠定高增長基礎。今年的后期增長壓力不斷加大。從基數看，今年后期仍持續較高增長。

2.2月新能源車零售增速強

2021年新能源乘用車零售299萬輛，同比增長170%，2022年1-2月達到62.4萬，同比增長148%，增速依舊保持高位。2022年2月新能源乘用車國內零售銷量達到27.2萬輛，走勢較強。

從乘聯會的零售數據看，2月新能源乘用車零售銷量達到27.2萬輛，同比增長181%。今年零售走勢保持平穩，沒有高位的快速回落。今年是補貼調整，因此調整后的新能源車沒有明顯的需求變化。

3.新能源乘用車用途特征

2017-2019年的新能源乘用車的出租租賃類占比逐步提升。純電動2020年出租租賃的占比相對2019年同期稍有下降。純電動2022年2月出租租賃的占比在8%的低位。

插混的私家車市場占比也是持續提升，出租租賃的插混需求持續下降。

單位性質的純電動乘用車大部分都是出租用途，其它用途的新能源乘用車還沒有太大市場，或者市場逐步萎縮，這也是補貼減少導致的新能源乘用車缺乏市場競爭力的體現。

在非營運市場中，2021年個人市場的占比達到78%的表現較強，2022年個人市場的占比達到82%，進一步形成私人市場高增長。單位用途持續下降到10%。

近期新能源乘用車的市場是波動巨大的市場，2020年年初出租租賃電動車市場受到疫情影響持續低迷，其中疫情影響的出租租賃市場受沖擊巨大，近期仍較差，2月的乘用車占比僅有8%，是近年新低。

4.區域市場的表現在逐步改善

新能源乘用車近幾年主要在限購特大城市需求較強，2022年2月新能源乘用車在特大城市，占到總銷量20%，較2021年下降9個百分點，這也是說明限購城市的新能源車市場規模逐步穩定。近期的縣鄉市場新能源逐步啟動。

近期中大型車市場的新能源車逐步增長，體現中高端新能源車的市場拓展效果較好，而縣鄉市場的新能源車也是逐步擴展。非限購的大型城市的新能源車銷量走勢不強。

5.新能源城市市場的表現在逐步改善

2月的新能源車增長主力是西安和成都等非限購大城市，限購的深圳、廣州、杭州等限購表現較強。但上海和北京的增量較小。目前的市場增量在成都、合肥等大城市。限購城市表現分化，目前北京等特色區域下降較大。

2022年年累相對于2021年同期全面大幅增長，成都、深圳、杭州、廣州佛山等增長都相對較為迅猛，尤其成都的增量達到1.1萬臺的規模，形成增量的核心推動力量。

成都市場也是新能源車呈現高增長的一個特色環境。杭州與深圳、廣州等其它的限購城市表現相對較強，這也是高端車型的增量貢獻。

6.純電動車的區域需求差異

私家車市場的逐步啟動推動行業發展。今年大城市需求雖然很強，但占比逐步下降，縣鄉市場占比持續回升，中小城市私人消費市場逐步回升。

純電動車的租賃市場目前表現逐步的回暖，2019年出租租賃占純電動車銷量32%，2020年出租租賃的占比達到18%，2022年2月表現下降到10%左右水平。

特大城市的出租租賃車占比下降，私家車市場仍是快速回升。今年限購城市的出租市場仍是核心主力。

目前看出租租賃在大城市恢復相對較快，中小城市的增長也較快。

從主力車型的表現來看，體現了主力車型在大中城市表現的改善，尤其是以五菱宏光MINI為代表的增量，2月相比較同期的份額增量是小城市市場增長2個百分點和縣鄉市場增長1個百分點。從特斯拉毛豆3來看，2月份的份額下降主要是特大城市，也就是前期上海增量的貢獻度很大，其它地方的市場相對較好。

7.插混乘用車的區域需求

插電混動車型的出租租賃占比持續萎縮，2022年占比大幅下降到1%左右的比例。出租租賃車型主要的需求在特大城市和大型城市市場，今年的特大型城市插混出租表現相對突出。

近幾年非限購城市的插電混動車占比逐步提升，比亞迪和理想相對較強。

榮威、領克、卡羅拉插混的限購城市依賴度較高。比亞迪插混在中小城市的表現較強。

2月相對同期的插混走強，限購城市仍是插混主力，非限購城市需求尚未全面有效推動，比亞迪的中小城市表現持續拉升。

8.新能源乘用車的區域滲透率-2月

目前看限購城市的純電動車占比大幅提升，從2019年的10%上升到2022年的25%。

非限購城市中的大型城市中型城市和小型城市的新能源車的純電動車的銷量占比基本相同，2019年和2020年都在偏低的水平，今年2月中等城市和小型城市上升到16%左右。

2021年插混市場在全國各地市場占比都持續增長。今年2月插混車市場在限購城市占比達到10%，全國插混也達到5%的最高水平，其中小城市市場的插混市場的占比也呈現持續提升的特征。

9.2月各區域市場的企業差異化很強

各地出租市場的表現相對差異化較大。今年2月表現較強的出租市場是上海、深圳、杭州、成都、長沙、海口、廣州、深圳、蘇州等，其中各個廠家在各地的出租市場表現也是差異較大。有些地區的本地產品在本地出租市場的占有率并不一定很高，比如深圳市場，還有重慶市場今年都是外地品牌表現相對優秀。

私家車純電動市場的特色相對鮮明，高端化趨勢極其明顯。除了北京、天津是比亞迪表現優秀，天津市的長城，鄭州的上汽通用五菱，其它地區大部分都是高端化的。

特斯拉表現相對較強。造車新勢力的蔚來汽車、小鵬汽車的表現都是很不錯的。與此同時，蔚來汽車成為純電動車的高端市場的第2位，小鵬汽車表現也不錯，而傳統造車企業在私家車市場表現的并不突出。

私家車插混市場的比亞迪和理想汽車的表現較強，尤其是比亞迪的主力城市幾乎全面領先。理想汽車的北京、鄭州、重慶等表現很好。上汽乘用車也是走勢較強。

合資車企的插混表現相對偏弱，寶馬和南北大眾表現一般。

10.北京新能源市場走勢

北京市場2022年新能源車市場走勢相對較平穩，2022年2月銷量達到0.53萬臺，但2022年1月北京銷量低于去年較多，2月的新能源車銷量達到0.53萬臺，1-2月的累計銷量同比下滑7%的表現一般。

2018年新能源車指標相對緊張以來，2022年北京新能源車市場跟全國走勢有反差，這是指標發放節奏帶來的消費受抑制的影響效果。

2月的北京新能源銷量較低，考慮在缺乏指標的情況下，2月的表現也是算平穩了。北京的新能源車檔次總體務實，這也是家用需求較好的體現。

11.上海新能源市場走勢

上海市場的新政策走勢與北京市場明顯反差，2019年至今走勢極度平穩。2020年2月份開始，上海新能源車呈現一個小爆發增長特征。

2022年2月份上海的新能源車市場銷量達到1.4萬臺，相對去年2月的1.3萬略有上升，下月的上海新能源車低基數促進較大。

12.限行城市的新能源乘用車市場走勢

新能源車在限行城市的表現相對較強，2022年1月份限行城市的乘務車銷量達到新能源車7.7萬臺的水平，2月份又達到6.1萬臺水平，同比增長速度達到2倍的水平；而且1-2月份累計的新能源車的銷量達到13.8萬的水平，同比增長193%，遠高于我們總體的車市增長，也高于我們總體新能源車的平均增長速度，體現了限行城市在疫情之下購買新能源車的熱情相對較高。

13.不限購不限行地區的新能源乘用車市場走勢

非雙限城市也就是說我們燃油車不限購、不限行的地區。由于傳統車不限購不限行，這些城市的新能源車需求是真正市場需求。目前來看非雙限城市也是相對增長極其迅猛的，這類城市在全國的區域相對較廣，新能源車銷量也目前呈現一個相對較高的水平。

2022年新能源車在非雙限城市城市的表現極其優秀，1月份銷售17萬臺，2月份銷售13萬臺。總體來看，1-2月份累計達到31萬臺水平，同比增長183%，呈現了強勢增長特征。整體來看，全國各類地區對新能源車都有強勢需求增長的特征。

本文選編自微信公眾號“崔東樹”；智通財經編輯：劉家殷。