《科創(chuàng)板日報》（記者 敖瑾）訊，近日，容百科技發(fā)布公告稱，擬與關聯(lián)方容百新能源投資管理及其他合伙人，共同設立產(chǎn)業(yè)投資基金。該基金1-1期目標募資規(guī)模50億元，首期12.5億元，百容科技擬作為LP以自有資金出資6.4億元，占基金出資總額的12.8%。該產(chǎn)業(yè)投資基金將重點投資鋰電正極材料上游產(chǎn)業(yè)，以及電池制造、應用和回收循環(huán)產(chǎn)業(yè)。

容百科技是第一批登陸科創(chuàng)板的公司之一，目前在國內(nèi)高鎳正極市場占據(jù)龍頭地位。根據(jù)東吳證券研報，容百科技2021年國內(nèi)高鎳正極市占率為35%，國內(nèi)市場占有率排名第一。但當前動力電池技術(shù)路線多樣，未來動力電池競爭格局存在較大不確定性，作為龍頭的容百科技也不敢掉以輕心。

在2019年的招股書中，容百科技稱，“公司目前的業(yè)務主攻方向為高鎳三元正極材料。但作為新興行業(yè)，動力型鋰電池及正極材料的技術(shù)更新速度較快，且發(fā)展方向具有一定不確定性。如果未來動力電池及正極材料的核心技術(shù)有了突破性進展，而公司不能及時掌握相關技術(shù)，將對公司的市場地位和盈利能力產(chǎn)生不利影響。”

當LP布局“電池三角”

公告顯示，該產(chǎn)業(yè)投資基金擬名“容百電池三角壹號股權(quán)投資基金”，參加首期募資的LP還有仙桃高新投，擬出資金額為6億元，占首期認繳出資總額的48%。此外，長江產(chǎn)業(yè)投資基金管理有限公司、武漢市漢陽區(qū)人民政府指定投資主體，將作為LP參與該產(chǎn)業(yè)基金后續(xù)的募集，具體投資金額待定。

該基金的基金管理人為北京容百新能源投資管理有限公司，與容百科技同受實際控制人白厚善控制，雙方存在關聯(lián)關系。

據(jù)公告，該基金主要投資于鋰電產(chǎn)業(yè)項目，重點布局鋰電產(chǎn)業(yè)相關的高端制造、資源回收及其相關上下游領域的成長期項目，以及鋰電產(chǎn)業(yè)新興技術(shù)領域的優(yōu)質(zhì)項目。基金期限為8年，其中投資期5年，退出期3年。經(jīng)GP同意可延長1年；GP和LP雙方同意可再延長1年。

容百科技方面表示，參與投資設立該股權(quán)投資基金，是為了進一步加快在新能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游的戰(zhàn)略布局，增強產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應，探索和發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務增長點，提升公司的持續(xù)競爭能力。

鯨平臺專家、深圳市創(chuàng)新投資集團有限公司研究院林瑋對《科創(chuàng)板日報》記者表示，該基金的三個重點投向分別對應了容百不同的戰(zhàn)略目標，“近年鎳價變動很大，本月倫鎳價格達3-5萬美元，容百正極材料走高鎳路線首當其沖，參與上游采選和回收循環(huán)，有利于掌握相關資源，評議價格波動；投向鋰電高端裝備產(chǎn)業(yè)，則有利于鋰電正極材料生產(chǎn)過程中機械設備成本的降低和技術(shù)的改進；投資新能源領域，則有利于實現(xiàn)鋰電正極材料生產(chǎn)過程本身的碳中和。”

其進一步表示，設立基金，比起企業(yè)自身直接進行戰(zhàn)略投資，更有利于發(fā)揮多方LP的產(chǎn)業(yè)資源和制衡機制，進行專業(yè)化投資。

鯨平臺專家、上海弘信股權(quán)投資基金合伙人鄭俊彥則表示，企業(yè)出手當LP，可以更好地實現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，“很多上市公司都有自己的CVC，利用投資的方式讓自己與新興的發(fā)展力量相連接，是一條清晰可行的第二增長曲線”。

與湖北多地簽署一攬子合作協(xié)議

《科創(chuàng)板日報》記者注意到，合伙設立產(chǎn)業(yè)投資基金，是容百科技與仙桃市政府、武漢市漢陽區(qū)政府以及長江產(chǎn)業(yè)投資基金一系列合作項目的其中之一。

根據(jù)公司公告，容百科技與仙桃市政府的合作項目還包括：在仙桃建成年產(chǎn)能40萬噸鋰電池正極材料制造基地；設立16億元規(guī)模的仙桃容創(chuàng)壹號新能源合作企業(yè)；在仙桃投資興辦新能源工程裝備項目、投資建設容百學院項目等。

與武漢漢陽政府的合作則包括：在當?shù)卦O立容百科技華中區(qū)域總部、新能源技術(shù)研究院，以及基金管理公司和產(chǎn)業(yè)投資基金。

與長江產(chǎn)業(yè)投資基金的合作則為，推動容百在湖北省的投資布局，包括落地華中區(qū)域總部、全球最大的正極材料基地以及工程裝備公司等系列項目。

據(jù)湖北日報日前一篇報道，容百科技創(chuàng)始人、董事長白厚善的家鄉(xiāng)正是湖北仙桃，當?shù)貙で笈c容百合作已久。

容百科技所屬的新能源領域也是整個湖北省發(fā)力打造的重點產(chǎn)業(yè)。據(jù)《湖北省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》，到2025年，湖北力爭形成新一代信息技術(shù)、大健康2個萬億級支柱產(chǎn)業(yè)，高端裝備、先進材料、節(jié)能環(huán)保、數(shù)字創(chuàng)意及科技服務產(chǎn)業(yè)4個五千億級優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，新能源、新能源與智能網(wǎng)聯(lián)汽車2個千億級特色產(chǎn)業(yè)。

林瑋表示，對容百科技來說，背靠地方政府也有利于更好參與產(chǎn)業(yè)鏈分工策劃，增強百容對產(chǎn)業(yè)鏈上下游的議價權(quán)。

創(chuàng)始人兩次創(chuàng)業(yè)均打造出行業(yè)龍頭

容百科技是白厚善第二個創(chuàng)業(yè)項目，在此之前，他還一手創(chuàng)辦了國內(nèi)鋰電正極材料另一龍頭企業(yè)當升科技。

公開資料顯示，白厚善出生于1964年，先后畢業(yè)于中南大學有色冶金專業(yè)、東北大學重金屬火法冶煉專業(yè)，并獲清華大學工商管理碩士學位。

白厚善的創(chuàng)業(yè)歷程始于1992年。這一年，北京礦冶研究總院成立了一個課題組，由白厚善擔任組長，主要從事電子陶瓷添加劑產(chǎn)品的開發(fā)，這便是當升科技的前身。

2001年，北礦電子中心改制設立當升有限公司，開始在電子級氧化鈷產(chǎn)品的基礎上開發(fā)鈷酸鋰產(chǎn)品，并于2002年批量生產(chǎn)了第一代鈷酸鋰產(chǎn)品，成功進入鋰電正極材料行業(yè)。

白厚善雖是技術(shù)出身，但他對企業(yè)的資本運作也非常看重。容百科技官網(wǎng)對白厚善的介紹中，寫在最前面的是：“科技+實業(yè)+投資”。

據(jù)稱，白厚善早在2002年就開始為當升科技尋找風險投資，但直到2006年前后才真正獲得融資。白厚善曾公開表示，“企業(yè)誰首先獲得風險投資，誰就會脫穎而出。”

當升科技最終在2010年4月登陸創(chuàng)業(yè)板。但到了2013年，白厚善遞交辭呈，離開了自己一手創(chuàng)辦的當升科技。

很快，白厚善開始了二次創(chuàng)業(yè)，也就是容百科技。北京容百投資控股有限公司是容百科技的控股股東，而天眼查顯示，容百投資控股早在2013年1月就已經(jīng)成立。

科創(chuàng)板IPO前，容百科技曾進行六輪融資，引入蔚來資本、金沙江資本、經(jīng)緯創(chuàng)投等多個投資方。

《科創(chuàng)板日報》記者注意到，白厚善通過容百投資控股出資的多個投資主體，主要還是作為容百科技的持股平臺。僅有持股不足2%的北京創(chuàng)金興業(yè)投資中心，投向了容百體系以外的企業(yè)，包括汽車服務APP有車以后、拉卡拉支付等。