11月9日，資本邦了解到，廣州市品高軟件股份有限公司(下稱“品高軟件”)科創(chuàng)板IPO恢復(fù)審核。

圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)

品高軟件是國(guó)內(nèi)專業(yè)的云計(jì)算及行業(yè)信息化服務(wù)提供商，面向軌交、政府、電信、汽車、公安、金融、教育、軍工等行業(yè)客戶提供從IaaS基礎(chǔ)設(shè)施層、PaaS平臺(tái)層、DaaS數(shù)據(jù)層到SaaS軟件層的全棧企業(yè)級(jí)云和信息化服務(wù)。

最新注冊(cè)稿財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年，公司營(yíng)收分別為4.43億元、4.02億元、4.62億元;同期對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)分別為1,990.22萬(wàn)元、3,520.92萬(wàn)元、4,963.66萬(wàn)元。

結(jié)合公司所處行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、已實(shí)現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以及在手訂單等情況，預(yù)計(jì)公司2021年第一季度營(yíng)業(yè)收入為2,300萬(wàn)元至2,900萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)-11.17%至12.00%;預(yù)計(jì)歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)為-1,550萬(wàn)元至-1,250萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)-10.88%至10.58%;預(yù)計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)為-1,550萬(wàn)元至-1,250萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)-6.36%至14.22%。

品高軟件的科創(chuàng)板IPO之路可為漫長(zhǎng)，公司去年6月30日科創(chuàng)板IPO獲受理，經(jīng)過(guò)兩輪問(wèn)詢回復(fù)后，2020年12月16日通過(guò)審核，今年2月25日提交注冊(cè)，時(shí)隔數(shù)月沒(méi)有進(jìn)展。在9月底因財(cái)報(bào)更新中止審核。

值得一提的是，在提交注冊(cè)前夕，品高軟件回復(fù)兩次審核中心意見(jiàn)落實(shí)函，兩輪落實(shí)函中均對(duì)公司募資用于建造總部大樓事宜進(jìn)行關(guān)注。

2020年12月9日，在首次意見(jiàn)落實(shí)函中，上交所要求公司補(bǔ)充完善“目前發(fā)行人以輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)為主，募集資金的49.47%(約2.82億元)用于建造總部大樓，募投項(xiàng)目實(shí)施后對(duì)公司業(yè)務(wù)模式和財(cái)務(wù)狀況影響較大的風(fēng)險(xiǎn)。”

2021年1月4日，在二次落實(shí)函回復(fù)中，上交所仍要求發(fā)行人補(bǔ)充披露，將發(fā)行人本次募集資金約50%擬用于品高大廈建設(shè)的主要考慮、必要性及對(duì)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)科技創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力的影響。

公司已在招股說(shuō)明書“第九節(jié)募集資金運(yùn)用與未來(lái)發(fā)展規(guī)劃”之“二、本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目概況”之“(三)品高大廈建設(shè)項(xiàng)目”和“四、募集資金投資項(xiàng)目與現(xiàn)有業(yè)務(wù)、核心技術(shù)的關(guān)系”中補(bǔ)充披露如下：

1、將發(fā)行人本次募集資金約50%擬用于品高大廈建設(shè)的主要考慮和必要性

(1)品高大廈承載了公司研發(fā)中心、數(shù)據(jù)中心和辦公場(chǎng)所的職能

品高大廈項(xiàng)目建成后，將承載公司研發(fā)中心、數(shù)據(jù)中心和辦公場(chǎng)所的職能，成為公司“信息技術(shù)創(chuàng)新云平臺(tái)項(xiàng)目”和“專屬信息化云服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目”的實(shí)施場(chǎng)所，根據(jù)廣州市天河區(qū)發(fā)展和改革局要求，非生產(chǎn)型基建項(xiàng)目需單獨(dú)備案，因此，該募投項(xiàng)目承載職能未體現(xiàn)。

隨著公司業(yè)務(wù)和人員的增長(zhǎng)，公司研發(fā)和辦公場(chǎng)所已接近飽和，另行租賃場(chǎng)地不便于統(tǒng)一管理，因此公司考慮自建總部大樓。

(2)有利于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)融合

品高大廈建設(shè)地點(diǎn)位于廣州市天河區(qū)新塘街道天河科技園高唐新建區(qū)天智路以東，思成路以南AT0305147地塊四。該地塊系廣州市政府為支持從事云計(jì)算大數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù)的國(guó)家規(guī)劃布局內(nèi)重點(diǎn)軟件企業(yè)，以掛牌方式出讓的地塊。

公司競(jìng)拍得該地塊后，與廣州市天河區(qū)人民政府簽署了《天河區(qū)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目進(jìn)駐協(xié)議書》，廣州市天河區(qū)人民政府將依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)及政策文件，給予相應(yīng)的政策扶持，并協(xié)助申報(bào)國(guó)家、省、市各級(jí)產(chǎn)業(yè)專項(xiàng)扶持政策。

天河科技園高唐新建區(qū)目前已進(jìn)駐的企業(yè)或單位包括中國(guó)移動(dòng)南方基地、中國(guó)電信IDC(亞太信息引擎)、信息產(chǎn)業(yè)部電子五所軟件評(píng)測(cè)中心、廣州網(wǎng)易計(jì)算機(jī)系統(tǒng)有限公司、金稅信息技術(shù)服務(wù)股份有限公司、廣東趣炫網(wǎng)絡(luò)股份有限公司等，已形成一定的產(chǎn)業(yè)聚集效應(yīng)，公司進(jìn)駐有利于加強(qiáng)與上下游企業(yè)的融合，提升公司影響力和競(jìng)爭(zhēng)力。

(3)有利于降低經(jīng)營(yíng)成本，提升盈利能力

目前，公司辦公、研發(fā)等經(jīng)營(yíng)用地均為租用，自建總部大樓與租用辦公大樓的具體對(duì)比如下：

公司啟用自建總部大樓后，辦公研發(fā)場(chǎng)所將大幅增加，同時(shí)租金成本將大幅下降，且避免了公司租金成本上升的風(fēng)險(xiǎn)，有利于降低經(jīng)營(yíng)成本和提升盈利能力。

(4)有利于改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升融資能力

在取得募投項(xiàng)目實(shí)施地塊前，公司無(wú)土地和自有房產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)，主要通過(guò)信用借款、融資租賃、專利質(zhì)押和應(yīng)收賬款質(zhì)押方式進(jìn)行融資，融資規(guī)模受限、且融資成本較高。

本項(xiàng)目建成后，公司無(wú)形資產(chǎn)和固定資產(chǎn)等長(zhǎng)期資產(chǎn)將大幅增加，可以通過(guò)不動(dòng)產(chǎn)抵押的方式取得融資，融資規(guī)模增加，融資成本將有所降低。

公司取得募投項(xiàng)目實(shí)施地塊前的銀行授信額度為8,000萬(wàn)元，截至目前公司銀行授信額度已超過(guò)2億元，因此在融資安排上具有較高靈活度。

2、對(duì)發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)科技創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力的影響

(1)建立自有研發(fā)中心，提升研發(fā)實(shí)力

公司品高大廈項(xiàng)目將承載研發(fā)中心的職能，包括研發(fā)中心機(jī)房、實(shí)驗(yàn)室等，公司在廣東省科學(xué)技術(shù)廳和廣州市科技和信息化局指導(dǎo)下成立的廣東省面向軟件定義架構(gòu)的云計(jì)算大數(shù)據(jù)工程技術(shù)研究中心、廣州市基礎(chǔ)架構(gòu)云技術(shù)研究重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、廣州市公共服務(wù)云工程技術(shù)研究開發(fā)中心等對(duì)場(chǎng)地和實(shí)驗(yàn)條件均有一定要求。

2020年3月，“通用軟硬件適配測(cè)試中心(廣州)”成立，公司作為適配測(cè)試中心會(huì)員單位提供廣州市信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)的國(guó)產(chǎn)通用軟硬件適配資源，對(duì)公司的研發(fā)能力和研發(fā)條件提出了進(jìn)一步的需求;同時(shí)，公司軍工業(yè)務(wù)開拓與發(fā)展對(duì)產(chǎn)品的研發(fā)和場(chǎng)地條件等都提出了更嚴(yán)格的要求。

公司目前研發(fā)場(chǎng)地為租賃場(chǎng)所搭建的機(jī)房和實(shí)驗(yàn)室，隨著公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，已無(wú)法滿足研發(fā)中心對(duì)適配測(cè)試、實(shí)驗(yàn)驗(yàn)證、應(yīng)用測(cè)試等方面日益增長(zhǎng)的需求，建立自有研發(fā)中心，創(chuàng)造有利的研發(fā)條件，有利于提升公司的研發(fā)實(shí)力，提升公司主營(yíng)業(yè)務(wù)科技創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力。

(2)有利于自行開展云租賃等業(yè)務(wù)，提升專屬信息化云服務(wù)能力由于公司目前無(wú)自有的運(yùn)營(yíng)機(jī)房，公司云租賃等業(yè)務(wù)主要通過(guò)與中國(guó)電信合作或者部署在客戶數(shù)據(jù)中心的方式開展。

本次品高大廈項(xiàng)目完成后，公司將自建機(jī)房和數(shù)據(jù)中心，為有需要的客戶提供資源保障與彈性需求等云租賃服務(wù)，在業(yè)務(wù)交付模式上為客戶提供更多的選擇，有利于提升公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)通過(guò)擴(kuò)大云服務(wù)規(guī)模有利于提升公司的云運(yùn)營(yíng)能力，從而提升公司的科技創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力。

(3)提升品牌影響力，有利于吸引人才

云計(jì)算對(duì)于技術(shù)的要求較高，掌握核心技術(shù)的人才對(duì)公司的發(fā)展非常重要，而吸引和留住人才需要考慮多方面的因素。

公司總部大樓品高大廈項(xiàng)目有利于提升公司的品牌影響力，為員工創(chuàng)造更好的工作環(huán)境，提升員工的歸屬感，有利于吸引和留住人才。

綜上，品高大廈建設(shè)的主要目的是為了提高公司的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、確保技術(shù)成果的落地，為公司發(fā)展提供硬件和基礎(chǔ)條件，具有必要性，有利于提高公司主營(yíng)業(yè)務(wù)科技創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)力。

2021年9月30日，品高軟件因發(fā)行上市申請(qǐng)文件中記載的財(cái)務(wù)資料已過(guò)有效期，需要補(bǔ)充提交。根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》第三十條的相關(guān)規(guī)定，中止其發(fā)行注冊(cè)程序。

2021年11月8日，上交所披露公告稱，2021年11月4日，根據(jù)《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》第三十條的相關(guān)規(guī)定，恢復(fù)公司發(fā)行注冊(cè)程序。

不知品高軟件的科創(chuàng)板IPO注冊(cè)之路何時(shí)能獲準(zhǔn)?（陳蒙蒙）