近日，資本邦了解到，中巨芯科技股份有限公司(下稱“中巨芯”)沖刺科創(chuàng)板IPO獲上交所受理，本次擬募資15億元。

圖片來源：上交所官網(wǎng)

公司專注于電子化學材料領(lǐng)域，主要從事電子濕化學品、電子特種氣體和前驅(qū)體材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

圖片來源：公司招股書

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2018年、2019年、2020年、2021年上半年營收分別為1.56億元、3.31億元、4億元、2.52億元;同期對應(yīng)的凈利潤分別為-1,433.41萬元、-516.27萬元、2,360.76萬元、3,662.00萬元。

發(fā)行人選擇的上市標準為《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第二章2.1.2中規(guī)定的第(四)條：預(yù)計市值不低于人民幣30億元，且最近一年營業(yè)收入不低于人民幣3億元。

本次募資擬用于中巨芯潛江年產(chǎn)19.6萬噸超純電子化學品項目、補充流動資金。

圖片來源：公司招股書

公司無控股股東和實際控制人。截至本招股說明書簽署日，巨化股份和產(chǎn)業(yè)投資基金為公司并列第一大股東，持股比例均為35.1999%。

中巨芯坦言公司存在以下風險：

(一)2021全年及以后年度發(fā)行人業(yè)績下滑甚至虧損的風險

公司的使命是服務(wù)國家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的重大需求，在經(jīng)營上優(yōu)先豐富產(chǎn)品品類、持續(xù)擴大產(chǎn)銷規(guī)模、提升主要產(chǎn)品的國產(chǎn)化率，因此中短期內(nèi)公司仍將持續(xù)擴大投資規(guī)模，不斷增加研發(fā)投入。2020年及2021年上半年，受益于電子化學材料下游市場需求的增長、“國產(chǎn)替代”進程提速以及公司部分新增產(chǎn)線尚未轉(zhuǎn)固等影響因素，公司在當前經(jīng)濟規(guī)模下實現(xiàn)盈利具有一定的偶然性，受2021下半年公司大量在建工程轉(zhuǎn)固后折舊，下游行業(yè)增速可能放緩，以及市場競爭進一步加劇等因素的影響，公司2021年全年及以后年度存在扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤下滑甚至虧損的風險，也即公司存在上市當年營業(yè)利潤下降50%以上乃至上市當年即虧損的風險。

(二)安全生產(chǎn)風險

電子濕化學品、電子特種氣體及前驅(qū)體材料產(chǎn)品大多為危險化學品，國家對危險化學品的生產(chǎn)、儲存、使用和運輸都制定了相關(guān)法律法規(guī)，并通過質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督管理、安全生產(chǎn)監(jiān)督管理、運輸管理等相關(guān)部門進行監(jiān)管。如果未來公司的安全管理制度未得到有效執(zhí)行或者公司員工工作疏忽導(dǎo)致操作不當，存在被主管部門處罰甚至發(fā)生安全生產(chǎn)事故的風險，將可能對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。

(三)客戶認證風險

下游集成電路、顯示面板等生產(chǎn)企業(yè)對電子濕化學品、電子特種氣體、前驅(qū)體材料供應(yīng)商的產(chǎn)品質(zhì)量和供貨能力十分重視，對供應(yīng)商的選擇非常慎重，常采用認證采購的模式。截至本招股說明書簽署之日，公司的高純六氟化鎢、高純氟碳類氣體(包括三氟甲烷、八氟環(huán)丁烷、八氟環(huán)戊烯、六氟丁二烯)以及前驅(qū)體材料(包括HCDS、BDEAS、TDMAT)仍處于客戶認證階段，若公司上述送樣產(chǎn)品的認證進度或公司現(xiàn)有產(chǎn)品在新客戶端的認證進度不及預(yù)期，將對公司未來的收入增長造成不利影響。

(四)無實際控制人風險

公司無控股股東和實際控制人。截至本招股說明書簽署日，巨化股份和產(chǎn)業(yè)投資基金為公司并列第一大股東，持股比例均為35.1999%。充分制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)可能影響公司的決策效率。

此外，巨化股份或產(chǎn)業(yè)投資基金雖然在自發(fā)行人股票上市之日起12個月內(nèi)不主動謀求對發(fā)行人的控制權(quán)，且承諾自發(fā)行人股票上市之日起鎖定36個月，但不排除在發(fā)行人股票上市12個月后，通過二級市場增持、協(xié)議受讓、認購發(fā)行人增發(fā)的股份等方式，提高持有發(fā)行人股票比例，從而導(dǎo)致發(fā)行人并列第一大股東的持股比例發(fā)生變化，進而可能導(dǎo)致公司董事會成員構(gòu)成發(fā)生變化，公司治理結(jié)構(gòu)的變化可能對公司經(jīng)營和業(yè)績的穩(wěn)定性產(chǎn)生不利影響。（ 春雨）