2月10日，資本邦了解到，北京永信至誠(chéng)科技股份有限公司(下稱(chēng)“永信至誠(chéng)”)回復(fù)科創(chuàng)板二輪問(wèn)詢。

圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)

2016年5月23日，公司股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)咀C券的簡(jiǎn)稱(chēng)為“永信至誠(chéng)”，證券代碼為“837292”。2017年12月13日起公司終止在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌。

在二輪問(wèn)詢中，上交所主要關(guān)注永信至誠(chéng)主營(yíng)業(yè)務(wù)、市場(chǎng)地位、網(wǎng)絡(luò)安全科技館項(xiàng)目、收入、應(yīng)收賬款、存貨等七方面的問(wèn)題。

關(guān)于市場(chǎng)地位，根據(jù)申報(bào)材料及首輪問(wèn)詢回復(fù)：(1)發(fā)行人是一家聚焦科技創(chuàng)新的網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)，主要產(chǎn)品依賴(lài)于網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)技術(shù)，主要體現(xiàn)為平行仿真和網(wǎng)絡(luò)攻防，尚無(wú)權(quán)威機(jī)構(gòu)出臺(tái)行業(yè)通用技術(shù)指標(biāo)評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，同行業(yè)公司尚未披露網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)的詳細(xì)信息，因此無(wú)法直接進(jìn)行對(duì)比;(2)根據(jù)IDC調(diào)研，在安全企業(yè)級(jí)培訓(xùn)服務(wù)市場(chǎng)，發(fā)行人以23.35%的市場(chǎng)份額，位居該細(xì)分領(lǐng)域第一名，2020年企業(yè)級(jí)培訓(xùn)服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模約為10億元，IDC在統(tǒng)計(jì)企業(yè)級(jí)培訓(xùn)服務(wù)時(shí)，將網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，因此公司占比較高，也間接說(shuō)明了公司網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)的市場(chǎng)份額。根據(jù)公開(kāi)查詢，發(fā)行人引用的上述市場(chǎng)份額和市場(chǎng)規(guī)模來(lái)源于IDC于2021年5月發(fā)布的調(diào)研報(bào)告，其中“安全企業(yè)級(jí)培訓(xùn)服務(wù)”為“安全教育與培訓(xùn)服務(wù)”的子市場(chǎng)，2020年市場(chǎng)份額占比為32.9%。

上交所(1)要求發(fā)行人參考母市場(chǎng)“安全教育與培訓(xùn)服務(wù)”的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局，結(jié)合自身提供產(chǎn)品和服務(wù)的情況，修改并補(bǔ)充披露所處領(lǐng)域的市場(chǎng)容量、核心技術(shù)指標(biāo)的同行業(yè)對(duì)比情況、發(fā)行人市占率及排名等內(nèi)容，進(jìn)一步說(shuō)明公司網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)、安全工具、安全防護(hù)等主要產(chǎn)品和服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及技術(shù)先進(jìn)性。

永信至誠(chéng)回復(fù)稱(chēng)，隨著網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)行業(yè)不斷發(fā)展，國(guó)內(nèi)涌現(xiàn)出一批具備先進(jìn)技術(shù)體系的網(wǎng)絡(luò)安全公司，為軍隊(duì)、政府、高校、企業(yè)打造技術(shù)先進(jìn)且富有競(jìng)爭(zhēng)力的網(wǎng)絡(luò)安全靶場(chǎng)，典型的有永信至誠(chéng)網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)平臺(tái)、賽寧網(wǎng)安競(jìng)賽靶場(chǎng)、博智安全孿生仿真靶場(chǎng)、安碼科技貴陽(yáng)國(guó)家大數(shù)據(jù)安全靶場(chǎng)、烽臺(tái)科技工業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全靶場(chǎng)平臺(tái)等，各自擁有各自的特點(diǎn)，推動(dòng)著我國(guó)網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)行業(yè)的發(fā)展。

公司具有賽事演練、人才培養(yǎng)、智慧城市安全測(cè)試、案件線索追蹤實(shí)戰(zhàn)、業(yè)務(wù)模擬仿真、人工智能攻防、復(fù)雜業(yè)務(wù)安全推演等不同應(yīng)用場(chǎng)景的靶場(chǎng)，涵蓋人才培養(yǎng)、攻防演練、產(chǎn)品評(píng)測(cè)、技術(shù)驗(yàn)證、網(wǎng)絡(luò)檢驗(yàn)等方方面面，以及科技館等綜合靶場(chǎng)，相比同行業(yè)公司，公司網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)應(yīng)用場(chǎng)景豐富。

公司產(chǎn)品除產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景豐富外，公司產(chǎn)品具有優(yōu)異的性能指標(biāo)，公司網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)并發(fā)資源可達(dá)1000+，部署規(guī)模可達(dá)百萬(wàn)節(jié)點(diǎn)，技術(shù)達(dá)到國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，且具有多個(gè)行業(yè)豐富的靶標(biāo)資源，成功支持了多個(gè)基于網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)的省部級(jí)以上競(jìng)賽及演習(xí)等，公司產(chǎn)品性能優(yōu)異。

公司安全工具類(lèi)產(chǎn)品包括流量監(jiān)測(cè)類(lèi)產(chǎn)品、數(shù)據(jù)分析類(lèi)產(chǎn)品、業(yè)務(wù)支撐類(lèi)產(chǎn)品、安全輔助類(lèi)產(chǎn)品等，公司安全工具類(lèi)產(chǎn)品主要應(yīng)用網(wǎng)絡(luò)攻防核心技術(shù)，主要服務(wù)于公安部門(mén)等監(jiān)管部門(mén)，公司報(bào)告期內(nèi)服務(wù)超過(guò)20家公安廳局等，得到了公安部門(mén)等監(jiān)管部門(mén)的認(rèn)可。總體而言，公司主要服務(wù)于監(jiān)管部門(mén)，在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)安全工具類(lèi)市場(chǎng)占比較低。

公司安全防護(hù)系列服務(wù)主要基于公司攻防技術(shù)，2016年至今，公司團(tuán)隊(duì)連續(xù)多年參加由公安部主辦的國(guó)家級(jí)網(wǎng)絡(luò)安全實(shí)戰(zhàn)攻防演習(xí)，曾連續(xù)三年榮獲企業(yè)隊(duì)第一名。“未知攻焉知防，未知防焉知攻”，公司憑借優(yōu)異的攻防能力，在安全防護(hù)系列服務(wù)市場(chǎng)占用一定份額，但總體比例較低。

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：

1、發(fā)行人規(guī)模與市場(chǎng)占有率和產(chǎn)品線齊全的網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)龍頭相比，規(guī)模偏小，市場(chǎng)占有率較低，不足0.5%。但公司經(jīng)過(guò)不斷的研發(fā)投入和市場(chǎng)開(kāi)拓，公司得到了快速的發(fā)展，2018年-2020年公司營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)27.11%，高于網(wǎng)絡(luò)安全整個(gè)市場(chǎng)的增長(zhǎng)率。且在網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)細(xì)分行業(yè)，發(fā)行人具有一定的優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)占有率明顯高于整個(gè)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)占有率，應(yīng)用創(chuàng)新力和市場(chǎng)執(zhí)行力均第一名;

2、網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)數(shù)量眾多，細(xì)分行業(yè)種類(lèi)較多，發(fā)行人主要產(chǎn)品無(wú)防火墻、入侵檢測(cè)等基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品，發(fā)行人核心產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)屬于安全支撐技術(shù)與體系項(xiàng)下的靶場(chǎng)和實(shí)驗(yàn)室，除此之外，發(fā)行人業(yè)務(wù)還包括監(jiān)管類(lèi)態(tài)勢(shì)感知、欺騙式防御等以及大部分網(wǎng)絡(luò)安全服務(wù);

3、目前國(guó)內(nèi)上市公司無(wú)專(zhuān)注從事網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)領(lǐng)域的上市公司，非上市公司包括南京賽寧信息技術(shù)有限公司、北京安碼科技有限公司、博智安全科技股份有限公司、北京易霖博信息技術(shù)有限公司、烽臺(tái)科技(北京)有限公司等。整體排名而言，發(fā)行人優(yōu)于上述公司。技術(shù)指標(biāo)而言公司網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)并發(fā)資源可達(dá)1000+，部署規(guī)模可達(dá)百萬(wàn)節(jié)點(diǎn)，達(dá)到了國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平，且具有多個(gè)行業(yè)豐富的靶標(biāo)資源，總體而言優(yōu)于上述公司，存在部分上述公司所列指標(biāo)發(fā)行人未經(jīng)實(shí)際項(xiàng)目驗(yàn)證過(guò);

5、公司核心產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)具有產(chǎn)品應(yīng)用場(chǎng)景豐富、產(chǎn)品性能優(yōu)異優(yōu)勢(shì)，發(fā)行人其他主要產(chǎn)品和服務(wù)使用了公司平行仿真、網(wǎng)絡(luò)攻防兩大類(lèi)核心技術(shù)，具有屬于當(dāng)前發(fā)行人發(fā)展階段的特點(diǎn)。

關(guān)于網(wǎng)絡(luò)安全科技館項(xiàng)目，根據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)：(1)公司與合肥探奧作為聯(lián)合體投標(biāo)單位，在投標(biāo)過(guò)程中對(duì)相關(guān)的服務(wù)范圍進(jìn)行了約定，各自所承擔(dān)的合同工作量比例為75%、25%;(2)實(shí)際執(zhí)行后，鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司出具了《關(guān)于支付比例的說(shuō)明函》，向公司、合肥探奧支付合同結(jié)算價(jià)的65%、35%;(3)網(wǎng)絡(luò)安全科技館項(xiàng)目涉及展品展項(xiàng)較多，實(shí)際完成時(shí)間與合同存在一定差異，實(shí)際于2020年9月10日完工。

上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)發(fā)行人與合肥探奧作為聯(lián)合體進(jìn)行投標(biāo)的原因，發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方與合肥探奧是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在業(yè)務(wù)或資金往來(lái)，是否存在其他利益安排。

永信至誠(chéng)回復(fù)稱(chēng)，網(wǎng)絡(luò)安全科技館項(xiàng)目包括展館初步設(shè)計(jì)、展示環(huán)境深化設(shè)計(jì)及布展、室內(nèi)裝飾裝修工程、信息安全展示軟硬件展品設(shè)計(jì)及研發(fā)、展品制作(含購(gòu)置)、系統(tǒng)安裝及調(diào)試、展館內(nèi)部施工、數(shù)字化解決方案、場(chǎng)館智慧化等內(nèi)容，要求投標(biāo)人需具備建筑裝飾工程設(shè)計(jì)、展覽工程、涉密信息系統(tǒng)集成等多方面資格，并且接受聯(lián)合體的形式進(jìn)行投標(biāo)。

公司具備甲級(jí)涉密信息系統(tǒng)集成資質(zhì)和信息安全管理體系認(rèn)證資質(zhì)，但不具備該項(xiàng)目招標(biāo)要求的建筑施工類(lèi)資質(zhì)、展覽工程企業(yè)資質(zhì)和安全生產(chǎn)許可證。而合肥探奧具備建筑裝飾工程設(shè)計(jì)專(zhuān)項(xiàng)資質(zhì)乙級(jí)、中國(guó)展覽館協(xié)會(huì)頒發(fā)的展覽工程企業(yè)一級(jí)資質(zhì)、中國(guó)展覽館協(xié)會(huì)展覽陳列工程設(shè)計(jì)與施工一體化一級(jí)資質(zhì)和安全生產(chǎn)許可證，符合招標(biāo)要求。從滿足招標(biāo)要求、提升中標(biāo)率的角度考慮，并綜合合肥探奧公司的資質(zhì)、技術(shù)實(shí)力、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)等因素，公司選擇與合肥探奧組成聯(lián)合體進(jìn)行投標(biāo)。

2019年11月2日，公司對(duì)網(wǎng)絡(luò)安全科技館的聯(lián)合體成員進(jìn)行公開(kāi)遴選工作，選擇企業(yè)來(lái)承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)安全科技館的陳列布展形式深化設(shè)計(jì)、施工布展工程及必要的相關(guān)展品供應(yīng)活動(dòng)。2019年11月上旬，多家供應(yīng)商以郵件方式發(fā)出應(yīng)邀遴選文件。經(jīng)初步審定，選出合肥探奧等公司進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)答辯環(huán)節(jié)。2019年11月16日，舉辦專(zhuān)家評(píng)審會(huì)，展陳界、網(wǎng)絡(luò)安全界、科技界等專(zhuān)家參與評(píng)審會(huì)。

候選供應(yīng)商匯報(bào)設(shè)計(jì)方案后，評(píng)委會(huì)主席及出席專(zhuān)家總結(jié)展陳供應(yīng)商的特點(diǎn)并各自發(fā)表意見(jiàn)，最終對(duì)候選單位進(jìn)行打分評(píng)價(jià)。合肥探奧評(píng)分最高，公司選擇和合肥探奧組成聯(lián)合體成員進(jìn)行投標(biāo)。

經(jīng)核查合肥探奧的工商信息，發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及關(guān)鍵管理人員報(bào)告期內(nèi)全部銀行賬戶的大額資金流水及訪談情況：

1、發(fā)行人及其實(shí)際控制人、董監(jiān)高及關(guān)鍵管理人員的對(duì)外投資和任職中不存在合肥探奧，確認(rèn)發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方與合肥探奧不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及關(guān)鍵管理人員的銀行流水中不存在與合肥探奧的資金往來(lái)，不存在借款安排，不存在其他應(yīng)當(dāng)披露而未披露的利益安排，不存在業(yè)務(wù)或資金往來(lái)。

3、發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方與合肥探奧不存在其他利益安排。

場(chǎng)館智慧化主要包括展品通斷電控制、展廳內(nèi)照明燈開(kāi)關(guān)控制、展品運(yùn)行狀態(tài)監(jiān)控及預(yù)警提醒、多媒體內(nèi)容播放切換控制等功能，在投標(biāo)階段，基于對(duì)項(xiàng)目的初步了解，預(yù)估由公司承擔(dān)場(chǎng)館智慧化相關(guān)的軟件開(kāi)發(fā)工作。后續(xù)在項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，場(chǎng)館智慧化的主要工作內(nèi)容和網(wǎng)絡(luò)安全關(guān)聯(lián)度較小，并非公司專(zhuān)注的網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)細(xì)分領(lǐng)域，而合肥探奧的項(xiàng)目施工經(jīng)驗(yàn)更加適合承擔(dān)場(chǎng)館智慧化的中控、弱電等工作。綜合公司和合肥探奧的專(zhuān)注領(lǐng)域、技術(shù)實(shí)力、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)等因素，實(shí)際由合肥探奧來(lái)履行場(chǎng)館智慧化的工作。發(fā)行人實(shí)際履行的其他義務(wù)均和合同約定義務(wù)保持一致。

2020年3月，公司與合肥探奧作為聯(lián)合體投標(biāo)單位，在投標(biāo)過(guò)程中對(duì)相關(guān)的服務(wù)范圍進(jìn)行了約定，“聯(lián)合體各成員單位內(nèi)部的職責(zé)分工如下：永信至誠(chéng)負(fù)責(zé)科技館項(xiàng)目的信息安全展示軟硬件展品設(shè)計(jì)及研發(fā)、系統(tǒng)安裝及調(diào)試、數(shù)字化解決方案、展品制作(含購(gòu)置)、場(chǎng)館智慧化等全部工作;合肥探奧負(fù)責(zé)科技館項(xiàng)目的展館初步設(shè)計(jì)、展示環(huán)境深化設(shè)計(jì)及布展、室內(nèi)裝飾裝修工程、展館內(nèi)部施工等工作。按照本條上述分工，聯(lián)合體成員單位各自所承擔(dān)的合同工作量比例如下：75%：25%。”公司和合肥探奧在項(xiàng)目早期的投標(biāo)階段對(duì)雙方可能會(huì)產(chǎn)生的工作量進(jìn)行粗略的預(yù)估，該約定并不代表最終的收入結(jié)算比例。此外，投標(biāo)文件中也明確規(guī)定“投標(biāo)工作和聯(lián)合體在中標(biāo)后項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的有關(guān)費(fèi)用按各自承擔(dān)的工作量分?jǐn)?rdquo;。

在科技館項(xiàng)目中，公司主要負(fù)責(zé)軟硬件展品的開(kāi)發(fā)與研發(fā)、系統(tǒng)安裝及調(diào)試、數(shù)字化解決方案、多媒體展示，以及對(duì)項(xiàng)目整體的設(shè)計(jì)和管理。合肥探奧主要負(fù)責(zé)準(zhǔn)備材料來(lái)完成室內(nèi)的裝飾裝修工程、展館內(nèi)部施工，以及準(zhǔn)備部分展項(xiàng)的硬件設(shè)備。根據(jù)每一個(gè)展項(xiàng)中所實(shí)際承擔(dān)的工作內(nèi)容，來(lái)進(jìn)行各個(gè)展項(xiàng)收入金額的分?jǐn)偂：罄m(xù)根據(jù)雙方實(shí)際履行的義務(wù)和承擔(dān)的工作量，鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司出具了《關(guān)于<鄭州高新區(qū)網(wǎng)絡(luò)空間安全科技館展陳建筑設(shè)計(jì)裝修布展一體化項(xiàng)目>支付比例的說(shuō)明函》，最終決定向公司支付合同結(jié)算價(jià)的65%，向合肥探奧支付合同結(jié)算價(jià)的35%。

網(wǎng)絡(luò)安全科技館項(xiàng)目的網(wǎng)絡(luò)靶場(chǎng)相關(guān)展項(xiàng)和自制展項(xiàng)以公司內(nèi)部現(xiàn)有開(kāi)發(fā)、制作人員的人工成本為原則，根據(jù)該項(xiàng)目的規(guī)模、復(fù)雜程度以及業(yè)主的需求結(jié)合實(shí)際運(yùn)營(yíng)成本、管理費(fèi)、利潤(rùn)作為最終定價(jià);委托制作軟硬件展品的定價(jià)以各供應(yīng)商提供的成本作為定價(jià)依據(jù)，根據(jù)該項(xiàng)目的規(guī)模和復(fù)雜程度增加實(shí)際運(yùn)營(yíng)成本、管理費(fèi)、利潤(rùn)作為最終定價(jià);公司自制加外采展項(xiàng)根據(jù)公司內(nèi)部現(xiàn)有開(kāi)發(fā)、制作人員的人工成本定價(jià)、各供應(yīng)商的采購(gòu)成本、實(shí)際運(yùn)營(yíng)成本、管理費(fèi)、利潤(rùn)等多種因素，確定最終定價(jià)金額。

在科技館項(xiàng)目中，公司主要負(fù)責(zé)軟硬件展品的開(kāi)發(fā)與研發(fā)、系統(tǒng)安裝及調(diào)試、數(shù)字化解決方案、多媒體展示，以及對(duì)項(xiàng)目整體的設(shè)計(jì)和管理。合肥探奧主要負(fù)責(zé)準(zhǔn)備材料來(lái)完成室內(nèi)的裝飾裝修工程、展館內(nèi)部施工，以及準(zhǔn)備部分展項(xiàng)的硬件設(shè)備。在每一個(gè)展項(xiàng)的結(jié)算單中，均清楚列示出展項(xiàng)中各項(xiàng)具體工作內(nèi)容對(duì)應(yīng)的結(jié)算金額，根據(jù)每一個(gè)展項(xiàng)中雙方所實(shí)際承擔(dān)的工作內(nèi)容，來(lái)進(jìn)行各個(gè)展項(xiàng)收入金額的分?jǐn)偂?/p>

經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為：

1、發(fā)行人與合肥探奧作為聯(lián)合體進(jìn)行投標(biāo)理由充分，發(fā)行人及其關(guān)聯(lián)方與合肥探奧不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，不存在業(yè)務(wù)或資金往來(lái)，不存在其他利益安排。

2、發(fā)行人實(shí)際履行的義務(wù)與合同約定的義務(wù)存在較小的差異，收入金額調(diào)整原因、過(guò)程、與工作量匹配關(guān)系分析符合實(shí)際情況，鄭州高新產(chǎn)業(yè)投資集團(tuán)有限公司及聯(lián)合體成員合肥探奧對(duì)結(jié)算比例確認(rèn)無(wú)誤。

3、由于網(wǎng)絡(luò)安全科技館項(xiàng)目涉及展品展項(xiàng)較多，且實(shí)施周期短，各項(xiàng)工作交叉進(jìn)行，實(shí)際完成時(shí)間與合同存在一定差異，但是滿足了合同履約要求。（陳蒙蒙）