3月23日，資本邦了解到，三未信安科技股份有限公司(下稱“三未信安”)回復(fù)科創(chuàng)板IPO首輪問(wèn)詢。

圖片來(lái)源：上交所官網(wǎng)

在科創(chuàng)板IPO首輪問(wèn)詢中，上交所主要關(guān)注三未信安業(yè)務(wù)與技術(shù)、出資瑕疵及實(shí)控人、收入、銷售模式與主要客戶、采購(gòu)與生產(chǎn)模式、應(yīng)收賬款、現(xiàn)金流量、成本與毛利率、期間費(fèi)用、存貨、研發(fā)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)等15個(gè)問(wèn)題。

關(guān)于出資瑕疵及實(shí)際控制人，上交所要求發(fā)行人說(shuō)明：(1)借款完成出資驗(yàn)資再歸還相關(guān)款項(xiàng)是否構(gòu)成抽逃出資，是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，對(duì)本次發(fā)行上市的影響;(2)創(chuàng)始股東之間的持股比例通過(guò)多次轉(zhuǎn)讓才調(diào)整完畢的原因及合理性，結(jié)合喬梁、徐麗菊未配合訪談等情況，說(shuō)明創(chuàng)始股東股權(quán)比例調(diào)整是否系各方真實(shí)意思表示，是否存在其他利益安排、糾紛或潛在糾紛;(3)羅武賢在發(fā)行人處的任職及發(fā)揮的作用，離任董事的原因，其與張?jiān)拦欠駱?gòu)成《上市公司收購(gòu)管理辦法》等規(guī)定的一致行動(dòng)關(guān)系;(4)結(jié)合上述出資瑕疵、股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的問(wèn)題等，充分分析說(shuō)明實(shí)際控制人所控制的發(fā)行人的股份權(quán)屬是否清晰，是否可能存在與控制權(quán)相關(guān)的潛在權(quán)屬糾紛。

三未信安回復(fù)稱，公司前身為三未有限，成立于2008年8月18日，設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本為1,000.00萬(wàn)元，其中徐新鋒以貨幣出資600.00萬(wàn)元，喬梁以貨幣出資400.00萬(wàn)元，均為向代辦中介借款。

出資完成后，2008年8月26日，由三未有限向股東提供借款，并向代辦中介指定的潘飾凱絲(北京)商貿(mào)有限公司(現(xiàn)更名為“世界通聯(lián)(北京)科技有限公司”，以下簡(jiǎn)稱“潘飾凱絲”)匯款1,000.20萬(wàn)元，以償還前述股東向代辦中介1,000.00萬(wàn)元借款及銀行存款利息。公司、代辦中介和潘飾凱絲已出具情況說(shuō)明，確認(rèn)三未有限向股東提供借款并支付給潘飾凱絲，歸還了股東向代辦中介的借款，相關(guān)債務(wù)已清償，前述借款事宜不存在任何糾紛爭(zhēng)議或潛在糾紛爭(zhēng)議。

有限公司設(shè)立后，2008年8月至9月，有限公司股東通過(guò)墊付公司裝修、設(shè)備采購(gòu)款項(xiàng)形式合計(jì)沖減借款240.80萬(wàn)元。此后，創(chuàng)始股東張?jiān)拦⒘_武賢以支付貨幣資金的方式向三未有限償還前述借款剩余差額部分共759.40萬(wàn)元。

2008年8月至9月三未有限股東墊付公司裝修、設(shè)備采購(gòu)款項(xiàng)相關(guān)的采購(gòu)合同、發(fā)票齊備，但公司及各創(chuàng)始股東均未留存相應(yīng)付款憑證。公司實(shí)際控制人張?jiān)拦?021年6月向公司支付240.60萬(wàn)元和0.2萬(wàn)元，夯實(shí)上述償還借款行為。至此，張?jiān)拦⒘_武賢以貨幣資金形式合計(jì)償還了創(chuàng)始股東對(duì)公司的1,000.20萬(wàn)元全部借款。

公司創(chuàng)始股東張?jiān)拦⒘_武賢、徐新鋒、范希駿共同出具了《關(guān)于北京三未信安科技發(fā)展有限公司設(shè)立時(shí)出資及股權(quán)調(diào)整的說(shuō)明》，確認(rèn)張?jiān)拦⒘_武賢已通過(guò)貨幣資金方式償還有限公司設(shè)立時(shí)三未有限借予創(chuàng)始股東的1,000.20萬(wàn)元;張?jiān)拦⒘_武賢自愿為其他創(chuàng)始股東承擔(dān)還款義務(wù)，不會(huì)向其他創(chuàng)始股東主張還款權(quán)利。

2021年6月28日，立信會(huì)計(jì)師出具《三未信安科技股份有限公司還款復(fù)核專項(xiàng)報(bào)告》(信會(huì)師報(bào)字[2021]第ZG11703號(hào))，對(duì)股東償還借款759.40萬(wàn)元及240.80萬(wàn)元專項(xiàng)出資事項(xiàng)進(jìn)行復(fù)核，確認(rèn)“已針對(duì)公司相關(guān)股東償還借款及專項(xiàng)出資事項(xiàng)獲取了充分適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，未見(jiàn)重大異常。”

上述設(shè)立出資款項(xiàng)由于系由代辦中介借款給創(chuàng)始股東向公司出資，而相關(guān)股東在出資完成后所產(chǎn)生股東借款系由公司支付給代辦中介指定方，相關(guān)過(guò)程存在瑕疵，但不存在抽逃出資的情形。

根據(jù)當(dāng)時(shí)有效的《國(guó)家工商行政管理總局關(guān)于股東借款是否屬于抽逃出資行為問(wèn)題的答復(fù)》(工商企字[2002]第180號(hào))的規(guī)定：“公司借款給股東，是公司依法享有其財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的體現(xiàn)，股東與公司之間的這種關(guān)系屬于借貸關(guān)系，合法的借貸關(guān)系受法律保護(hù)，公司對(duì)合法借出的資金依法享有相應(yīng)的債權(quán)，借款的股東依法承擔(dān)相應(yīng)的債務(wù)。因此，在沒(méi)有充分證據(jù)的情況下，僅憑股東向公司借款就認(rèn)定為股東抽逃出資缺乏法律依據(jù)。”

根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)公司法>若干問(wèn)題的規(guī)定(三)》(以下簡(jiǎn)稱“《公司法解釋三》”)第十二條的規(guī)定：“公司成立后，公司、股東或者公司債權(quán)人以相關(guān)股東的行為符合下列情形之一且損害公司權(quán)益為由，請(qǐng)求認(rèn)定該股東抽逃出資的，人民法院應(yīng)予支持：(一)制作虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表虛增利潤(rùn)進(jìn)行分配;(二)通過(guò)虛構(gòu)債權(quán)債務(wù)關(guān)系將其出資轉(zhuǎn)出;(三)利用關(guān)聯(lián)交易將出資轉(zhuǎn)出;(四)其他未經(jīng)法定程序?qū)⒊鲑Y抽回的行為。”

創(chuàng)始股東前述行為產(chǎn)生的原因系在設(shè)立資金缺乏的背景下，通過(guò)第三方借款取得資金來(lái)源，再通過(guò)向公司借款歸還第三方的款項(xiàng)，形成了創(chuàng)始股東向三未有限的關(guān)聯(lián)借款，創(chuàng)始股東張?jiān)拦⒘_武賢已經(jīng)以支付貨幣資金方式歸還了上述關(guān)聯(lián)借款，無(wú)對(duì)公司財(cái)產(chǎn)的故意侵害，不構(gòu)成利用關(guān)聯(lián)交易將出資轉(zhuǎn)出的行為，不屬于《公司法解釋三》規(guī)定的抽逃出資的情形，不構(gòu)成重大違法行為。自2008年至今，未發(fā)生公司其他股東、公司債權(quán)人以創(chuàng)始股東上述行為損害公司權(quán)益為由，請(qǐng)求人民法院認(rèn)定其抽逃出資情形;公司亦未受到工商管理部門(mén)的相關(guān)處罰。

2021年12月1日，公司召開(kāi)2021年第三次臨時(shí)股東大會(huì)，經(jīng)全體股東一致同意，審議通過(guò)了《關(guān)于公司歷史沿革相關(guān)事項(xiàng)確認(rèn)的議案》，確認(rèn)公司全體股東已知悉創(chuàng)始股東上述借款的形成情況，并確認(rèn)上述借款已足額歸還，未損害各股東權(quán)益，不會(huì)就上述借款事項(xiàng)追究創(chuàng)始股東的責(zé)任。

北京市朝陽(yáng)區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局已開(kāi)具企業(yè)信息查詢結(jié)果，確認(rèn)公司近三年(2018年7月10日至2021年7月9日)無(wú)違反市場(chǎng)監(jiān)督管理法律、法規(guī)受到北京市朝陽(yáng)區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督管理局行政處罰的案件記錄。

此外，公司實(shí)際控制人張?jiān)拦鼍叱兄Z，如公司因設(shè)立涉及相關(guān)事宜受到任何公司登記機(jī)關(guān)、行政主管部門(mén)追訴、處罰的，或者受到任何民事主體提出經(jīng)濟(jì)賠償要求的，均由張?jiān)拦袚?dān)全部法律責(zé)任。

綜上，創(chuàng)始股東借款完成出資驗(yàn)資再歸還相關(guān)款項(xiàng)不屬于《公司法解釋三》規(guī)定的抽逃出資的情形，不構(gòu)成抽逃出資，亦不構(gòu)成重大違法違規(guī)行為;公司全體股東已知悉并不追究創(chuàng)始股東的責(zé)任，并且公司未受到過(guò)主管部門(mén)的處罰，因此，上述事項(xiàng)不會(huì)對(duì)本次發(fā)行上市構(gòu)成重大法律障礙。

公司創(chuàng)始股東于2008年10月至2009年4月期間通過(guò)兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓將股權(quán)比例調(diào)整完畢，其具體原因?yàn)椋?008年8月，公司設(shè)立時(shí)，為加快設(shè)立進(jìn)程，各方同意由當(dāng)時(shí)居住在北京的徐新鋒和喬梁作為股東代表先行在北京設(shè)立公司;公司設(shè)立后，創(chuàng)始股東按照協(xié)議約定于2008年10月將股權(quán)調(diào)整至各自名下，但由于羅武賢長(zhǎng)期居住在深圳，未及時(shí)參與第一次股權(quán)調(diào)整，其股權(quán)系通過(guò)2009年4月的第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓調(diào)整完畢。

綜上，公司創(chuàng)始股東通過(guò)兩次股權(quán)轉(zhuǎn)讓將股權(quán)調(diào)整至各自名下，具備合理性。

根據(jù)創(chuàng)始股東簽署的《合作協(xié)議》、發(fā)行人設(shè)立及歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓股東會(huì)決議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、章程修訂案等工商登記資料，各創(chuàng)始股東在《合作協(xié)議》中約定的各自持股比例與發(fā)行人2009年4月股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)工商登記資料載明的股權(quán)比例一致。

同時(shí)，保薦機(jī)構(gòu)及發(fā)行人律師對(duì)除喬梁、徐麗菊以外的其他所有創(chuàng)始股東進(jìn)行了訪談，并取得了其出具的確認(rèn)文件，確認(rèn)各方系按照《合作協(xié)議》的約定進(jìn)行股權(quán)調(diào)整，該等股東一致確認(rèn)股權(quán)調(diào)整情況屬實(shí)，持股比例調(diào)整及對(duì)應(yīng)的歷次股權(quán)轉(zhuǎn)讓等均系根據(jù)各方約定并出于各方真實(shí)意思表示，相關(guān)過(guò)程不涉及價(jià)款的支付，各方未因持股比例調(diào)整產(chǎn)生任何債權(quán)債務(wù)關(guān)系，各方不存在任何爭(zhēng)議、糾紛或潛在糾紛，不存在其他影響公司股權(quán)權(quán)屬清晰的情形。

創(chuàng)始股東已經(jīng)就2008年10月、2009年4月的股權(quán)轉(zhuǎn)讓辦理了工商變更登記手續(xù);同時(shí)，創(chuàng)始股東于2009年4月簽署的《股東會(huì)決議》《公司章程》中明確了各股東的出資比例，且喬梁于2009年4月第二次股權(quán)調(diào)整時(shí)(即完全調(diào)整至合作協(xié)議約定的持股比例)作為受托人，經(jīng)公司授權(quán)向工商登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)辦理了公司登記注冊(cè)(備案)手續(xù)。

根據(jù)對(duì)中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)、中國(guó)執(zhí)行信息公開(kāi)網(wǎng)、信用中國(guó)網(wǎng)、國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)等網(wǎng)站查詢，自公司成立至本回復(fù)出具日，創(chuàng)始股東之間未因股權(quán)調(diào)整事項(xiàng)發(fā)生過(guò)訴訟或糾紛。

綜上，創(chuàng)始股東之間的股權(quán)調(diào)整系各方真實(shí)意思表示，不存在其他利益安排、糾紛或潛在糾紛;喬梁、徐麗菊雖然未接受訪談，但其就股權(quán)調(diào)整經(jīng)辦或協(xié)同辦理了工商變更登記手續(xù)，且自公司設(shè)立至今，其未因股權(quán)調(diào)整行為向公司、其他股東主張過(guò)任何權(quán)利或提起任何訴訟，因此，喬梁、徐麗菊未配合訪談的情況不會(huì)對(duì)本次發(fā)行上市構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。

羅武賢系公司創(chuàng)始股東、財(cái)務(wù)投資人，為公司早期的發(fā)展提供了資金支持，因此，自公司2015年3月成立董事會(huì)開(kāi)始，便擔(dān)任公司董事。羅武賢自2015年3月至2020年10月期間在公司兼任董事職務(wù)，未在公司擔(dān)任其他管理職務(wù)，不從事公司日常經(jīng)營(yíng)管理工作。此后，羅武賢未在公司擔(dān)任任何職務(wù)。

2020年10月，公司進(jìn)行股份制改造，建立了由包括獨(dú)立董事在內(nèi)的9名董事組成的新一屆董事會(huì)，并制定了《董事會(huì)議事規(guī)則》等制度，治理結(jié)構(gòu)進(jìn)一步規(guī)范化。羅武賢系公司早期財(cái)務(wù)投資人，經(jīng)過(guò)公司多次融資擴(kuò)股后其持股比例降至較低水平，同時(shí)，因其長(zhǎng)期居住在深圳市，不便于參與公司董事會(huì)決策，為進(jìn)一步優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，經(jīng)各方充分溝通，羅武賢無(wú)意參選公司新一屆董事會(huì)，各發(fā)起人未提名羅武賢為新一屆董事人選。

此外，根據(jù)張?jiān)拦c羅武賢出具的《確認(rèn)函》，張?jiān)拦c羅武賢不存在一致行動(dòng)關(guān)系。

綜上，張?jiān)拦土_武賢之間不構(gòu)成《上市公司收購(gòu)管理辦法》等規(guī)定的一致行動(dòng)關(guān)系。

(1)創(chuàng)始股東股權(quán)調(diào)整完成時(shí)，張?jiān)拦钟械墓竟蓹?quán)與《合作協(xié)議》約定比例一致，且主要系通過(guò)受讓徐新鋒持有的公司股權(quán)取得;創(chuàng)始股東股權(quán)調(diào)整完成后，張?jiān)拦略龅墓竟蓹?quán)主要受讓自羅武賢，徐新鋒和羅武賢均確認(rèn)其與張?jiān)拦g就股權(quán)轉(zhuǎn)讓不存在爭(zhēng)議、糾紛或潛在爭(zhēng)議、糾紛;

(2)除根據(jù)《合作協(xié)議》調(diào)整股權(quán)比例外張?jiān)拦茏尮竟蓹?quán)均按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議足額支付對(duì)價(jià);

(3)張?jiān)拦鳛閯?chuàng)始股東向發(fā)行人還款的金額占全部還款金額的比例大于《合作協(xié)議》約定的暨股權(quán)調(diào)整完成時(shí)其在公司的持股比例，不存在侵害其他股東權(quán)益的情況。

綜上，實(shí)際控制人所控制的發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰，不存在與控制權(quán)相關(guān)的潛在權(quán)屬糾紛。（陳蒙蒙）